工党1930年成立。1948年以色列建国后,工党连续执政至1977年。此后,工党一直是以政坛一支重要力量,曾多次单独执政或与其他政党联合执政。
工党在巴以问题上立场温和、务实,主张“以土地换和平”,曾明确表示不再反对建立巴勒斯坦国。在社会领域,工党主张社会公正和平等,实现宗教与世俗、东方犹太人与西方犹太人、以色列犹太人与阿拉伯等少数民族之间的和解与融合。
2005年11月9日,以色列全国总工会主席阿米尔·佩雷茨击败佩雷斯,当选新一任工党主席。工党随后宣布退出沙龙领导的联合政府,从而为提前举行议会选举铺平了道路。