中国银行的A股发行上市速度完全可以用“闪电”来形容。上周六过会的中行马不停蹄，昨天刊登招股意向书称，将发行不超100亿A股，筹资不超200亿元。从6月12日起开始初步询价，6月底前完成发行，拟7月5日前在上海证券交易所挂牌上市。

　　发行价区间3元至3.1元

　　按照昨天公布的中国银行A股招股说明书，中行A股首次公开发行将于12日~16日询价，计划将其中的40%向个人投资者发行，价格区间为3元至3.1元。

　　招股说明书还显示，中行将于22日定价，预计7月5日前挂牌上市。至此，中行“6月份发行A股”的预期终于实现。

　　据悉在12日~16日的询价中，中行计划将60%的A股向机构投资者发行，其中战略投资者占20%，锁定期为18个月；网下申购占40%，锁定期为3个月和半年各一半，19日为网下配售日；网上申购占40%，23日申购。发行将通过向询价对象询价确定发行价格区间，最终的发行价格将综合累计投标询价结果和市场走势等情况确定。

　　笔者获悉，中行A股承销团也将“绿鞋计划”考虑在内，因为中国证监会允许为稳定大型公司在上市之初的股价，可建立超额配售选择权制度(即“绿鞋”)，允许发行人授权主承销商超额配售一定比例股票(一般不超过发行总量的15%)。

　　将成两市第一权重股

　　中行的发行和上市，将在股份数量、总资产和净资产等方面刷新A股市场纪录。尤其重要的是，中行的总股本，包括目前暂未流通股份、已上市的H股和拟发行的A股(以100亿股计)，将超过2500亿股，从而成为国内证券市场上体量最大的个股，对沪市大盘和指数的影响，可收一锤定音之效。

　　本次A股发行后，中国银行的总股本将不超过257345656009股，拟公开发行A股股份占本行A股发行后股本总额的比例不超过3.886%。本次A股发行后，中国银行的前5大股东分别为：汇金公司、RBS China、亚洲金融、社保基金、瑞士银行。其中，汇金公司居绝对控股地位，发行后的持股比例为66.574%。

　　依照中国会计准则，中国银行2005年全面摊薄的每股收益为0.15元，每股净资产1.12元，全面摊薄净资产收益率为11.8%。中国银行2006年度预测盈利总额为不少于322.67亿元，以发行后总股本计算，2006年预测的每股收益为0.129元。

　　中国银行本次A 股发行的募集资金将用于补充该行资本金。截至2005年末，中行的资本充足率为10.4%，核心资本充足率为8.1%。

　　保险能源巨头热情追捧

　　中国银行的发行吸引了保险、能源巨头极大追捧热情。公告显示，中行本次发行的A股战略投资者已经选定14家境内法人，总计配售股票达39.6亿元。

　　实力雄厚的保险公司依然成为此中主力，他们分别是：中国人寿保险（集团）公司、中国人寿保险股份有限公司、中国人民财产保险股份有限公司、中国再保险（集团）公司、中国平安人寿保险股份有限公司，总计承诺认购股票金额15.2亿元，其中，中国人寿保险股份有限公司认购达3.8亿元。

　　另外，战略投资者中还包括众多能源巨头等。神华集团有限责任公司、中国华能集团公司、中国海洋石油总公司等均分别承诺购买股票2.8亿元。此外中国航空集团公司、中国对外贸易运输（集团）总公司等大型企业也积极跟进。

　　根据协议，A股战略投资者获配股票的锁定期将为18个月。

　　中行明示多项风险

　　截至2006年2月28日，中行及分支机构尚有作为被告且争议标的在人民币5000万元以上尚未了结及可预见的重大诉讼、仲裁案件20宗，总计涉及标的金额约32亿元；作为原告且争议标的在人民币5000万元以上尚未了结及可预见的重大诉讼、仲裁案件共128宗，涉及金额近159亿元。

　　唐昆 周宏