记者昨天获悉，中国工商银行首次公开发行已取得圆满成功，最终发行价格为A股3.12元/股，H股3.07港元/股。A股网上申购资金达6503亿元，中签率2.03%。香港公开发行最终共获得近77倍的认购，吸引资金规模近4250亿港币。

　　超额配售选择权行使前A+H发行规模合计达191亿美元，成为全球最大的首次公开发行，高于此前历史最高水平日本NTT Mobile 184亿美元的最终融资水平。

　　机构认购踊跃

　　10月16日上午9时，中国工商银行面向内地和香港零售投资者的公开发售过程开始。此次被形容为“世纪招股”的上市发行活动，得到两地市场散户投资者的热烈认购。可靠信息表明，A股网上发行中签率约为2.03%，吸引资金规模高达6503亿元人民币，香港公开发行最终共获得近77倍的认购，吸引资金规模近4250亿港币，为A股历史上资金申购项目中冻结资金最高的项目，也是香港公开发行部分冻结资金最高的项目。此外,香港公开发行认购人数高达97.7万人，为香港历史上申购人数最多的发行项目。

　　机构投资者认购工行的热情也异常高涨。工行于10月9日在香港开始路演和簿记，此后成效显著的国际路演使得簿记需求也保持了强劲的增长势头。由于认购热烈，工行于10月18日下午，提前一天结束国际机构簿记。据悉，国际配售簿记总需求达到3432.4亿美元，认购倍数约为40倍。其中，亚洲投资者对工商银行股票的需求强劲，簿记需求中亚洲地区需求比例高达68.3%，远远高出欧美地区的投资者，显示出亚洲投资者对工商银行投资故事的热烈追捧。

　　在H股获得机构投资者热烈认购的同时，工商银行A股的预路演也获得了投资者的高度认可，A股网下认购发行持续火爆。A股网下认购首日，180亿元网下配售的战略投资者资金已经到账，在23家境内战略投资者中，太平洋人寿、中国人寿股份公司和中国人寿集团各认购价值20亿元的股份，并列成为本次A股发行最大的战略投资者。A股网下认购最终共获得13.97倍认购，吸引资金规模达1307亿元人民币，为历史上A股网下认购冻结资金最高的项目。

　　按申购上限定价

　　据悉，由于工商银行的股票受到了投资者的热烈追捧，最终定价将为价格区间的高端，即H股3.07港元/股，A股3.12元/股。该价格为中国国有商业银行最高的发行估值倍数（融资前市净率为2.23）。考虑到A股市场对工行巨大融资规模的承受能力，目前的定价水平仍为工行股票的二级市场表现预留了较大的增长空间。

　　为方便投资者认购、减少纸面印刷造成的浪费，此次工商银行H股发售还引入了白表eIPO认购机制（通过互联网以个人名义认购），供投资者以电子方式申请新股，通过电子渠道付款，并通过电子邮件接受申购分配结果通知。白表eIPO提供电子招股书的阅读及24小时的认购服务，“最环保、最便捷”的IPO成为工商银行此次在香港公开发售的又一亮点。工商银行项目最终有效白表eIPO申请份数约为8万3千份，约占全部有效申请的10%，有效的分流了通过实物申请表格申购股票的客户，简化了申请表的处理流程，提高了申购效率。

　　业内人士评说，工行A+H可谓是中国证券史上具有里程碑意义的事件，开创了A股、H股同时发行上市的历史先河，它有利于中国A股市场的国际化，并使国内投资者分享投资中国优质大型企业的机会。H股和A股的同价发行，也符合合理公平的市场原则。此外，H股与A股各自的发行规模，都分别超越了以往中国公司海外发行和国内发行的规模，并使工商银行成为历史上首只在香港和内地市场同步同价上市的股票和A股市场上市值最大的上市公司。

　　证券时报记者　肖渔

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　　中国人寿100亿元申购中行

　　继成功入股建行、中行、招行、中信证券，并成为中行IPO最大的基础投资者和中信证券的第二大股东之后，中国人寿资本运作又有“大手笔”，在此次工行H股和A股IPO中共投资入股超过100亿元人民币。

　　中国人寿有关负责人表示，在H股市场，中国人寿认购64亿港元，集团公司、寿险股份公司分别投资44亿港元和20亿港元；在A股市场，中国人寿认购40亿元人民币，集团公司、寿险股份公司各投资20亿元人民币。中国人寿此次入股工行，在工行H股和A股IPO筹资总额中的占比有望达到约6.5％，是工行IPO中最大的基础投资者。                     　徐涛