本报讯 杭州市民林女士最近有一张7000多美元的存单到期，去银行转存时，临柜工作人员向她推荐银行正在发行的外汇理财产品，收益不同，期限各异，经过认真比较后，林女士最终选择了一款半年期的美元产品，合约显示，这款产品预期年收益率超过5%。

　　近期，杭州各大银行都加快了外汇理财的发行频率，目前，工行、农行、浦发、中信、光大银行等都推出了多种外汇理财产品，有三个月、半年期、一年期等多种期限，销售踊跃，投资者还是很“买账”。究其原因，是因为前期各家银行的外汇理财产品实现了预期收益，因为有前期的财富效应，市民投资外汇理财的意愿增加了。

　　一些产品实现预期收益

　　最近，工商银行一款“汇财通”汇率挂钩型产品到期，客户成功获得了最高预期年收益率。工行省分行国际业务部有关人员介绍，工行最近有多期浮动收益类外汇理财产品实现了最高收益率，有的年收益率6%，甚至是8%。

　　据悉，在市场波动不大，趋向明显的情况下，前期各家银行推出的结构性存款为投资者带来了不俗的收益。

　　目前外汇理财产品的挂钩品种丰富，利率、汇率、指数、石油、黄金、股票、股指等金融指标都可以挂钩。其中三类产品最成熟：汇率挂钩型、利率区间型、挂钩港股型。工行、中行、浦发、东亚银行等最近半年期产品都基本实现了最高收益。

　　较之前两年，今年发行的外汇理财产品的收益率明显提高。去年11月，大额美元固定收益产品的收益率在4%左右，而现在，这类产品收益率大多在5%以上。

　　可选中长期产品

　　目前，国内的私人外汇理财投资方式主要有三种，一是交易类产品，即个人外汇宝；第二种是投资类产品，包括结构型或固定收益类外汇理财产品；第三种是外汇期权衍生产品。而外汇理财产品的方式简单，要求不高，占用时间少，容易吸引投资者。

　　据悉，固定收益类外汇理财产品，投资者应主要关注美元LIBOR(同业拆借利率)变动。近两个月，美元LIBOR波动非常小。此类产品，投资者承担的只是再投资风险，即有可能在期限未到前被银行终止理财协议。考虑到美元处于高息水平，现在投资3个月、半年或1年期固定收益产品，是近几年最好的投资时机。在购买美元产品的时候，最好选择期限较长的，假如被银行终止，其收益要高于期限短的产品。不过也要考虑流动性安全。

　　从资金比例看，一般投资者可以70%资金投资美元固定收益产品，30%安排于结构性存款；风险偏好型投资者，可以适当增加前者比例。

　　中外资银行理财产品各异

　　业内人士指出，与香港市场上的固定收益产品相比，中资银行产品的利差大约在0.5个百分点。在港外资银行的优势是推出品种比较多，但有的未必适合投资者。

　　中外资银行推出的结构性产品大同小异，定价模式一样，只不过设置的区间不同。两者间竞争体现在服务上，如中资银行提供及时通知，及时咨询。有的外资银行设定的挂钩区间较小，可能收益率更高，但是客户风险相应增大。

　　理财专家表示，随着投资者对国际商品市场的熟悉，外汇结构性产品将更趋丰富。外资银行全面经营人民币业务，很可能发挥“鲶鱼”作用，使外汇理财产品更有挑选余地。            龚宣 俞萍丽