行情走好 投连险“咸鱼翻身”

　　曾经，投资连续险不仅是投资者心中的痛，也是保险公司心中的痛。2001年上半年，多家保险公司推出了投连险，因为预期收益较高，吸引了不少投资者积极参与。只是生不逢时，投资于资本市场的投资连结险，因当年股市变脸，账户缩水，预设的高额收益自然难以保证；当时投连险的投诉一度让保险公司声名受损，几乎招架不住。

　　去年来股市的火爆行情，不仅带动了基金、券商理财产品，也带动了投资型保险的收益，使曾经遭遇退保波折的投资连结险得以“翻身”。太平人寿最新公布的净值显示，其投资连结险“动力增长”账户1月4日卖出价为1.7888，较2006年1月5日的1.0128增长76.62%。

　　据了解，参与基金投资的积极进取型投资连结险账户去年来表现不俗。平安保险的基金投资账户1月4日卖出价为1.8998，较2006年1月5日的1.1037增长72.13%。

　　市场人士介绍，股市红火使得投资连结险重新升温。近期，不断有新公司推出投资连结险产品，熊市阶段留下的负面影响逐渐消除，投连险因此“重出江湖”。

　　投连险：收益大风险高

　　投资连结保险是一种融保障与投资功能于一体的险种。投连险保单在提供人寿保险时，在任何时刻的价值是根据投资基金在当时的投资表现决定。

　　投连险投保人所缴纳的保费一部分用于购买寿险保障，另一部分则交由保险公司，以购买由保险公司专门设立的投资账户单位，由投资专家负责账户内资金的调动和投资决策。这样，投资与保障相结合，客户既可得到风险保障，解决自身及家庭的未来发展问题，又可以稳定投资获取期望的高额回报。

　　有关人士介绍，投连产品的收益相对较高，但带来的风险也大。由于投连险在设计时，是为长期寿险量身定做的，因此比较适合缴费期长达20年至30年的投资者。

　　另外，投连险的收益不固定，很多预期收益不一定能达到，有的甚至投资账户里的钱会缩水。因此，投保人应重点了解该类产品投资收益与投资账户的关系、对投资账户收取的各项费用的情况、投资账户面临的主要风险、投保人退保时保险公司要扣除的费用和投保人可退还份额等事项，同时，在购买时也要设定最合适的保障额度。

　　投连险VS万能险

　　投连险“重出江湖”前，万能险一度主宰投资型保险市场。那么，投连险与万能险有何区别？

　　据悉，万能险是指可任意支付保险费以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。投保人所交保费被分成两部分，一部分用于保险保障，另一部分用于储蓄投资。

　　投保人可以根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，调整保额、保费及缴费期，确定保障与投资的最佳比例。相对于投连险与分红险，万能险显得更为灵活。监管部门规定，万能寿险的投资账户部分必须有1.75%以上的承诺保底收益。

　　万能险投资的钱，只是投资账户的钱，仅为所缴保费的一部分。例如，交10000元购买某万能保险，在其交完保险费后，保险公司要扣除各种费用，如保单管理费、贷款账户管理费、附加险保险费，有的公司还要收取部分领取手续费和退保手续费。在第一次交费时大约会扣掉4000元，剩下的6000元才会被用于投资账户进行投资。此时得到的回报只是6000元，而不是全部保险费的投资回报率。

　　而投连险一般有三个账户可供选择，一个是增值投资账户，一个是债券投资账户，一个是基金投资账户；增值投资账户60％以上用于债券的投资，债券投资账户70％以上用于债券的投资，基金投资账户70％以上用于证券投资基金；增值投资账户投资的各类可投资债券以期在较为稳定的投资组合中获取较高的回报，债券投资账户投资的各类可投资债券，以获取稳定的回报。