■本报通讯员 余琼雅 本报记者 张卉卉

　　

　　本报讯 3月18日，央行再次上调了金融机构的人民币存贷款基准利率，并将一年期存款、贷款基准利率上调了0.27个百分点，其他各档次存、贷款利率也都作了相应调整。这已经是自2004年起连续第5次加息了。

　　据专家分析，房贷已进入加息通道，接下去还有可能再加息。面对新的加息形势，一些购房者就开始考虑如何节省利息，房贷也成为人们理财的对象之一。

　　5次加息，月供增加不少

　　一次加息，对于个人购房者来说，月供增加几十元钱，丝毫没有什么感觉。但如果将5次加息成本累计起来，这个数目可就不小了。

　　“虽然每次加息浮动不大，但是现在我每个月还贷已经比最初的时候多了200元左右，10年算下来，总计24000元，也是不小的一笔钱。”2004年加息前就买了总价50万元的房子，选择了首付3成，贷款35万元，选择10年期等额还款的小林告诉记者。

　　建设银行个人房贷科邱科长告诉记者,2004年10月29日，央行自1996年八次下调贷款利率后首次加息，自此拉开了新一轮的加息序幕。2005年3月17日、2006年4月28日、2006年8月19日、2007年3月18日，近2年半时间以来，央行连续5次加息，其中有4次直接调整了存贷款基准利率。

　　邱科长为我们算了这么一笔账：以10万元贷款10年期等额还贷为例，2004年加息前年利率4.02%，月供是1062.61元；而2007年3月18日加息以后下限利率5.74%（最高为７.１１％），月供则为1112.3元，月供增加了50元。对于２００４年加息前按揭买了房子的小林来说，仅两年半的左右时间内，持续加息已经令其月供增加了约200元，几乎占到月供款的1/10左右。积少成多，这确实已经是一笔不小的“额外”负担。

　　加息让房产开发商两极分化

　　作为房产市场的另一方，加息给开发商带来的压力又是怎样的呢？

　　从开发商角度来讲，加息意味着开发商的融资成本加大，贷款的负担加重，利润空间缩小。据悉，开发商的开发贷款一般都在1年以上，经过五次加息后，一期贷款基准利率由2004年10月29日加息前的5.31％，提到6.39％，贷款利率上调了1.08个百分点。以开发商年贷款10亿元为例，开发商一年增加还款1080万元。财务费用的增加还会影响到开发商的项目盈利能力、现金回笼和资产周转效率等。

　　品牌房产广宇公司的财务总监施东月认为，两年五次加息，融资成本加大，负担加重这是显然的。但五次加息对于企业也是个逐步消化的过程，对于他们这种扩张适度、开发有节奏的公司，还是可以消化贷款利率上调的成本，影响不大。

　　但加息对于自有资金不充裕的小开发商，则有“雪上加霜”的感觉。自有资金向来不充裕的某小开发商表示，这些中小型房地产商都是依靠贷款进行开发，贷款利率每次上调都会使这些企业的资金链更加紧。

　　专家表示，在已经出台的多种行政性调控政策和持续加息这一货币政策的叠加影响下，房地产行业的大整合已成必然，两级分化现象将更严重。

　　手中有闲钱，可考虑提前还贷

　　据不完全统计，前可供杭州购房者选择的商业贷款已达十几种之多，如等额房贷、递减房贷、固定利率房贷、气球贷、宽限期还款、接力贷……名称各异，运作方式也是各有千秋。加息，让这些个性房贷有了自己的市场。那么，眼下的杭州市场，哪些房贷新品种更能应对加息呢？

　　深发展个人贷款中心主任杜志良表示，他认为，加息周期下，消费可以考虑两个房贷品种。一个是固定利率房贷。杭州的固定利率房贷利率是固定的，一般来说，比普通房贷利率要高一些。这样，如果加息的话，购房者就赚了，加息频率越高，购房者就赚得越多。当然，这个风险是由银行承担的，如果加息频率超过银行预计，这一房贷品种就可能停办。像外地已有停办消息，杭州目前还没有。

　　二是气球贷。所谓的气球贷就是“短贷低供”型。房贷这一个性化房贷品种在国外已相当成熟，而在杭州却只有一家银行在推。一般来说，普通房贷的利息是随着贷款年限的增加而增加的。3年以下一个档次，5年以下一个档次，5年以上一个档次。如果选择3年，利率是低了，可月供却高了，太高的月供让购房者望而兴叹。但气球贷可以解决这个问题。举个例子，如果你选择3年期的“气球贷”，3年到了，你没法还贷，可延长至20年，但在前3年中，你享受了5年期的贷款利率。这样，就节省了利息。其中的利息差由银行承担。

　　不过，建设银行个人房贷科邱姓负责人提醒，省钱的贷款品种还是少数。目前各银行的还贷方式很多样，但大多数品种都是基于中国人民银行所规定的基本房贷方式——等额房贷和递减房贷，它们万变不离其宗：占用银行资金越多、占用时间越长，利息支出就越多，反之则越少。因此她建议对于手中有空闲资金而目前没有可投资渠道的借款者来说，提前还款是个好的选择。