本报讯 去年以来,股市火爆,基金日渐成为了投资热点,但目前开放式基金已达200多只,基金业绩分化严重,今年以来,业绩好的基金净值增长率达到60%,业绩差的基金净值增长率为负数。关键是如今多数基金业绩不稳定,业绩排行可以说是“轮流做庄”,所以投资者选基金更难了。
在这种情况下,被誉为“基金宝”的FOF投资产品优势凸现,FOF(fund of funds)是指专门投资于其他投资基金的基金。FOF最早在上世纪九十年代出现在美国,近几年规模发展相当迅速,以美国为例,从2001年至2005年FOF规模增长了近8倍,远快于共同基金的增长速度。近年来,国内FOF也稳步发展,目前国内共有五家券商发行了FOF集合理财产品,其中光大证券的“基金宝”产品阳光2号成立半年多来的收益高达79%。最近工商银行也推出银行系的“基金宝”产品。相对个人购买基金来说,“基金宝”的优势是显易而见 。
按照规定,“基金宝”产品首先由投资专家对“基金池”里的基金进行综合筛选,对基金的过往业绩、目前基金持仓股票的潜力、基金经理的运作水平、基金公司的背景等情况进行考察,最终选择业绩优良、增长潜力大的基金作为投资对象,并以主要投资绩优基金来保障投资收益。
同时“基金宝”产品投资思路也非常灵活,不但可投资开放式基金,也可投资封闭式基金,以及LOF、ETF基金以及债券基金和货币型基金,有的“基金宝”产品还可以在资金闲置时投资于新股申购。股市好的时候集中投资股票型基金,而行情可能下跌时,则及时卖出股票基金,转投债券基金或货币基金,从而有效地规避了市场风险,确保了在调整中也能实现稳妥收益。
不过,“基金宝”产品也有其弱项,特别是流动性大大低于基金,一般每3个月甚至每半年才会有一次赎回机会,并且要和开放式基金一样收取赎回费,短期投资和对资金有一定灵活性要求的投资者不适合“基金宝”产品。 宗文