本报讯（本报通讯员 陈诚 本报记者 俞萍丽） 杭州市民金女士手头有一笔数目不小的美元，这些年她一直在一家银行做外汇理财，以获得比银行存款高的收益。最近这笔外汇理财到期，但她没有再在这家银行续做，因为另一家银行打出了预期收益20%的“新高”，金女士另投门户。

　　一季度80多款外汇产品亮相

　　据了解，今年以来，我省各家银行的外币理财更新速度越来越快，据粗略统计，今年第一季度多家商业银行推出了80多款外汇理财产品。与往年不同的是，今年外汇理财收益越叫越高。

　　据了解，这些外汇理财产品并无特别之处，大多都选择了与各种标的物挂，如与利率、汇率、股票、黄金、石油、股指、基金等。值得注意的是，除了部分银行追求稳健投资，收益率略低约为6％左右且选择保本外，大多数外汇理财都标出了诱人的高预期收益率。如上个月我省有家银行的一款外币保本产品与股票挂钩，预期最高收益是25%；另一家银行推出的股票挂钩型外币理财，甚至标出了预期最高年收益50％；更有银行宣称收益率上不封顶。

　　预期收益不等于实际收益

　　不可否认，这些产品动辄10%、20%甚至50%的收益率的确充满了诱惑，但是业内专家提醒，预期收益率不等于实际收益率。

　　实际上，有关外汇理财产品预期收益率与实际收益率不对等的情况，已引起了部分业内专家和投资者的关注。我省一家银行交易员分析发现，去年部分银行发售的挂钩黄金的理财产品以失败居多，因为金价出乎市场预期，出现了剧烈波动，那些在设计中约定如果金价在一定幅度内波动将可获得高额收益率的产品因此而“覆没”，投资人只能获得微不足道的最低收益率，甚至只能拿回本金。

　　业内人士为此提醒，高收益率伴随着高风险，一般来讲，其收益标的越高，风险也往往越大，有的挂钩型产品，因为挂钩于某一时段的股票或原油或黄金的价格，好比是在“博”这一时段的市场价格，实现的概率往往很小，。所以对谨慎的投资者来说，下单一定要谨慎。否则，不仅没有收益，还要承受人民币升值带来的外汇贬值，在利率和汇率上双重损失。

　　投资者下单要谨慎

　　“投资者在购买理财产品以前，一定要仔细看清楚产品设计。”我省一位银行理财专家表示，因为银行之间的同业竞争激烈，而且客户群广泛，对于风险和收益有着不同的需求，因此投资者一定要根据自身的实际情况、风险承受能力选择产品，而不是简单比较哪个产品的预期收益率高。

　　专家建议，投资者不能单纯看高收益的一面，银行在产品销售时给出的预期最高收益率只是一个理论水平，并不等于未来可能产生的实际收益。

　　相比之下，那些收益率水平相对较低的固定收益产品安全系数和成功概率更高一些。比如银行将资金投资于美国国债等固定收益产品，或者进行资金拆借操作，那么到期收益达到预期的把握就要大些。