伴随着大盘的涨跌,围绕开放式基金与封闭式基金孰优孰劣的争论也甚是激烈。有人说开放式基金是大势所趋;有人认为封闭式基金更有投资价值。其实,开放式基金与封闭式基金从运作方式到风险程度各有差异,因此适合的人群也不同。
运作方式不一样
封闭式基金有明确的存续期限,一般为 10~15年,规模固定,投资者只能在证券交易所以转让的形式进行交易。开放式基金始终处于“开放”的状态,一般没有期限,在基金代销银行的普通营业网点或基金管理公司都可随时申购、随意赎回,基金的规模总量每天都会改变。
风险程度不一样
开放式基金又可以分为货币型基金、债券型基金和股票型基金,其价格以基金份额净值为基础,市场供求影响程度小,但因为规模不固定,往往业绩越好人气越旺,反之则面临赎回的压力,投资者对其有更好的激励和约束机制。
开放式基金赎回时资金最快只能在T+2日(即2天后)甚至T+5日才能到账。
封闭式基金因不能被提前赎回,有利于基金长期业绩的提高。封闭式基金也有净值,但因在股票市场中上市交易,其“市价”与基金净值有差异,市价低则意味着投资者可以较低的价格买到较高的基金净值,但这个差值只能在封基到期或提前转开放才能实现。封闭式基金买卖成交后,资金可即时到账。
适合的人群不一样
无论封闭式基金还是开放式基金,本身并不能从根本上完全保证投资者的财务安全,闲钱入市、长线投资才是基金投资的理念,只有根据自己的实际情况进行理性选择才是基金获利的保证。
了解自己,选择产品。基金产品的选择与投资者风险承受能力要匹配,货币型、保本型、股票配置比例低的基金适合风险承受能力弱的投资者,如老年人、低收入者;股票型基金适合风险承受能力强的投资者,如经济能力强无家庭负担的年轻白领阶层。
另外开放式基金和封闭式基金的费率是不一样的,开放式基金的申购加赎回的费用一般在2%左右,而封闭式基金交易免印花税,单边手续费只有0.25%左右,特别在意手续费高低的投资者可以选择封闭式基金。 宗文