基金拆分正迎来高峰。9月中旬以来,友邦华泰盛世中国基金、长城安心回报基金、广发聚丰基金均先后推出拆分。随着新基金发行进入空白期,老基金掀起拆分和大比例分红热潮,在基金拆分时,投资者更应看清楚拆分基金的利弊。
据wind数据统计,从2006年6月底到2007年6月底进行拆分的15只基金中,仅3只在两周内上升,其余12只下跌;1个月内4只上升,11只下跌;两个月内6只上升,9只下跌。
从统计结果来看,短期内分拆会对基金业绩有一定负面影响——拆分后两周内出现业绩下降情况的基金比例为80%。但也可以明显看出,随着时间的推移、建仓期的结束,这一比例呈下降趋势,分拆一个月后业绩下滑基金比例为73%,两个月后降为60%。数据显示,两个月后的基金业绩表现就已经明显摆脱了分拆的影响。因此,在上涨行情中,分拆会对基金业绩产生一定影响,但随着时间的推移,这种现象又会逐渐消化。
新基金、老基金、拆分后基金与分红基金,让基民们挑花了眼。那么,如何选择适合自己的基金呢?专家认为,目前形势下,基金拆分意味着基金规模的扩大、资金的充裕,这样就可从容应对短期市场出现的震荡调整,同时有利于基金经理重新调整优化组合。
据天相投资顾问基金分析师闻群分析,从股票仓位来看,老基金的仓位最高,可能达到90%至95%;被新资金摊薄、拆分后的基金仓位次之;受分红减仓和新资金摊薄双重影响,大比例分红后的基金仓位更低;而新基金正处于建仓期,股票仓位最低。如果后市回调,则可选择股票仓位较低的大比例分红基金和新基金。但如果大盘持续向上,仓位高的老基金、拆分后的基金则会有不错的收益。
张牧涵