QDII基金的快速起步让人惊叹。理柏中国发布的最新一期中国基金透视月报显示,9月内启动的QDII基金规模已经超过QFII中国基金的存续规模,这样的快速赶超令整个行业都感到惊讶。而中国资金对于海外投资的热情和影响仅仅才刚起步。
理柏数据显示,截至9月末,国内QFII基金的总规模为79亿美元。而同期发行成立的2只QDII的募集规模已经达到80亿美元。以上述数据看,QDII基金的规模确已超过QFII。
嘉实基金昨天启动的50亿美元首发规模顺利完成,上投摩根即将启动的QDII基金规模能延续此募集势头的话,那么QDII基金的规模很有可能在此基础上再翻一倍。
相比银行系的QDII产品,基金QDII占据了海外投资的主渠道。在分流市场资金和投资者海外投资需求的双重推动下,基金QDII规模近期还将迅速增加,但其今后的发展速度,将取决于境内投资和海外投资收益的比较。
9月进入统计的13家QFII中国A股基金以人民币计算的平均总回报5.25%,与国内股票型、混合进取型基金基本持平。根据理柏统计,当月国内股票型基金的平均收益为5.15%,进取混合型基金的平均收益为5.74%。
而由于新加入了汇丰翔龙、安保资本中国成长、标智沪深300、兴业领先中国四只基金,QFII基金的最新资产规模增加到79亿美元。但按照已公布9月底和8月底资产规模数据的9家基金计算,扣除资产增值的影响,赎回仍然稍大于申购,净赎回约1.4亿美元。
封闭式QFII基金中,在7月上市时溢价一度达到75%的汇丰翔龙基金,9月底溢价率已经收缩至5%。一度大幅折价20%以上的摩根斯坦利中国A股基金的折价率收缩至11.8%,显示出两地的折溢价水平明显趋于接近。 周宏