南方全球精选
募集规模:40亿美元
投资标的:主要为中国、印度、俄罗斯、巴西组成的“金砖四国”和亚洲地区。
首发配合售比例:61.96%
点评:南方全球采用的是“被动投资工具+主动管理”的投资策略,可一定程度上分散非系统性风险。该基金可以投资48个国家和地区,因此风险系数更低。在区域比例中,香港市场占比20%。新兴市场占比不高,依照目前美洲、欧洲股市局势,基金的成长性不会太高。同时,由于目前已经完成建仓,基金波动率会相对较大。
华夏全球精选
募集规模:40亿美元
投资标的:主要投资于与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区。
首发配售比例:47.65%
点评:华夏全球精选是采取主动投资的模式,通过在全球49个国家和地区进行积极的股票投资。其中港股占比30%,随着港股A股化趋势逐步演变,该基金风险也随之加大。虽然目前该基金波动率在四只基金中最小,但在近一周中,净值下跌幅度超过6%,可见香港市场波动对该基金影响程度之大。
嘉实海外中国
募集规模:40亿美元
投资标的:国际市场中的“中国概念”股票
首发配售比例:40.78%
点评:嘉实海外中国股票基金选择了主动投资的策略,其投资的股票为在境外上市的主要经营活动在中国大陆的公司股票,因此基金公司能更容易更全地获取以上上市公司信息。由于全部投资于中国企业,相比其他基金而言,风险集中度更高。鉴于中国GDP的高速增长,该基金会呈现出不错的成长性。
上投亚太优势
募集规模:300亿元人民币
投资标的:亚太地区证券市场以及在其他证券市场交易的亚太企业
首发配售比例:25.80%
点评:亚太地区对全球经济的贡献程度逐年增加,这致使该基金会有较大的成长性,在亚太指数中,香港市场比例在20%左右,比例适中。从历史净值看,由于该基金刚成立,因此波动率较小,但是由于亚太市场多半为新兴市场,因此基金的波动率随着建仓的完成在后期会有所扩大。
点评者:招商银行金葵花贵宾理财管理中心主任 姚进