2007年证券市场牛市依旧,基金行业再续理财神话。根据银河证券基金中心的统计,130只股票型基金2007年以来的平均净值增长为126.84%,58只偏股型混合基金2007年以来平均净值增长达到116.71%。
Wind数据显示,截至2007年12月28日,54家基金公司旗下的204只股票方向基金(包括股票型和配置型)拥有完整的2007年投资业绩,这204只基金2007年初以来净值增长率的平均值为120.8%,有22家基金公司的平均业绩超过业内总体水平。
其中中邮、光大保德信和巨田三家公司旗下股票方向基金平均业绩分别达到191.51%、155.32%和146.13%,位居前三名。华夏、融通、上投摩根、广发等11家基金公司投资业绩也超过130%。除中邮基金投资业绩高达191%以外,其它位居前列的基金公司投资业绩在130%至150%之间,差距并不大。
2007年平均投资业绩位居前三甲的基金公司管理的基金并不多,在1至3只之间。实际上客观地衡量基金公司整体投资表现,还要参考其资产管理规模。基金管理的只数越多,对投研团队的要求也就更高,出现高的平均投资业绩越难。在上述13家基金公司中,管理股票方向基金在5只及5只以上的公司包括华夏、融通、广发、上投摩根、易方达、华安等6家基金公司。这6家基金公司不仅投资业绩优异,且其资产管理规模均较大,在基金管理的经验、整体投研方面可能更胜一筹。
2007年上半年垃圾股、概念股横行,“5·30”之后,市场回归蓝筹正道,坚持价值投资理念的基金跃然业绩榜首。这之后的业绩更能显示基金公司的投资管理能力。我们再从最近半年的投资业绩出发,对上述13家基金公司进行考察。
Wind数据显示,在上述13家基金公司中,光大保德信、巨田、上投摩根、融通、华夏5家基金公司管理的股票方向基金近半年净值增长率的平均值超过40%,中邮、广发等基金公司紧随其后。
在以上规模较大的公司中,华夏、上投摩根、广发等基金公司延续着往年的良好表现;融通基金作为后起之秀表现抢眼。 易非