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第B0005版:财富·基金
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· 复制基金去年整体跑输母基金
· 关注20只偏股型开基
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2008年1月10日     收藏 打印 推荐 朗读 评论 更多功能 
复制基金去年整体跑输母基金
  作为基金市场上的一类创新品种,复制基金2007年度的表现引人关注。统计显示,可比的5只复制基金2007年单位净值加权平均上涨117.47%,这一业绩低于5只复制基金的母基金加权平均120.99%的净值增长率。

  在现有的6对复制基金与母基金中,由于海富通精选贰号基金成立于2007年4月9日,并无全年的业绩可以参考,因此可比的共计有5对母基金与复制基金。整体来看,在可比的5对母基金与复制基金中,只有2只复制基金2007年业绩超过了母基金。5只复制基金年度份额净值加权平均上涨117.47%,低于5只母基金120.99%的年度平均净值增长率。虽然复制基金投资风格与母基金比较相似,但2007年可比的5只复制基金整体上跑输了母基金。

  2006年7月25日,国内第一只复制基金南方稳健成长贰号基金成功发行。此外,华夏回报贰号、易方达策略成长贰号、博时价值增长贰号、景顺长城内需增长贰号分别成立于2006年8月14日、8月16日、9月27日、10月11日。因此,2007年是第一次复制基金与母基金的年度业绩对决。

  分析人士认为,尽管复制基金出生伊始受到了一些非议,如有人指责复制基金主要是基金公司为了扩大规模、增加管理费而创设的,但复制基金其实也是基金持续营销的一种创新,与基金拆分、大比例分红都属于营销模式,为投资者购买优质基金创造低门槛和基金公司自身做大做强。海外成熟市场基金业的实践表明,短期内复制基金业绩与母基金相比可能会有一定程度的差异,但长期来看共同的择股思路和投资策略会使得复制基金与母基金的业绩具有较大的趋同性。国内复制基金要增强吸引力,还需要在投资业绩上继续努力。             据证券时报

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钱江晚报 财富·基金 B0005 复制基金去年整体跑输母基金 2008-1-10 48257178002CE173482573CB0039C3B3[B1-赵路] 2