在分析经济战略转型、外部经济变化基础上,宝盈基金认为2008年行业投资策略主要看内需,从时段上看,上半年机会重点在于与最终需求相关的下游消费性行业,一季度后可关注上游内需型行业(煤炭、水泥、钢铁)、中游装备制造业;在风格投资上,结合经济战略转型、政策逻辑,应抓住节能减排、新能源、民生、高加工度化的制造业。
因此宝盈基金建议,全年超配煤炭、水泥建材、钢铁、弱周期性的机械子行业、商业零售、食品饮料、金融。在具体行业时段选择性配置策略上,上半年或第一季度着重配置下游消费型行业,包括零售、食品饮料、金融、机械;一季度之后,加大煤炭、建材水泥、钢铁的配置。 杨磊