本报讯 最近，杭州市场上推出了多款万能险，平安、太保、新华人寿等多家保险公司都推出了新版万能险。

　　这些万能险除了突出保险功能外，更好地做到了稳健理财，比如由智富人生万能寿险演变而来的平安新一代万能险——平安智盈人生终身寿险（万能型），在承继了以前产品的优势的同时，更提高了双重保障和多种投资养老功能，使客户在理财保障上结合得更完善。

　　突出保障功能

　　万能险产品有投资和保障两方面的功能，投保人所缴保费一部分用于保险保障，另一部分用于投资账户。其中，保障额度和投资额度的设置由投保人自由选择，投保人根据不同时期的需求状况进行调节，以获取不同的风险保障和投资收益。

　　根据新规，保单签发时的死亡风险保额不得低于保单账户价值的5%，同时在保障方面，规定最低基本保额不低于4万元。这在一定程度上增加了万能险的保障功能。

　　另外，与此前通常只能获取身故保障相比，新版万能险无论是增加主险保障范围还是采取附加保障的方式，都将保障范围拓宽了，如平安人寿的“智盈人生终身寿险（万能型），”除了身故全残均有保障外，还可附加重疾、豁免重疾、守护一生、住院费用、住院日额、意外残疾、意外伤害等多种附加险。不过，要想通过附加险的形式获取更全面的保障，一般均要求保费支付方式为期缴。

　　突出储蓄养老等多种功能

　　新上市的万能险，更突出了作为一种融保障、储蓄、投资为一体的保险功能，可以兼具个人养老、子女教育、子女婚嫁等多种功能。

　　以最常见的养老金计划为例，用于积累养老金的资金，首先需要保证的是安全；其次，养老金的积累是细水长流，长期不间断投入，中途极少动用，从而使万能险在中长期方面的投资优势能够很好发挥。

　　比如平安的知盈人寿万能险账户资金采用组合投资的方式，目前超过60%的账户资金投资于交易所上市交易的国债品种，其余绝大部分投资于企业债，不到10%投资于股票基金，收益表现不俗，结算稳步攀升，07年8月已达到4.25%。同时该产品还提供1.75%的年保证利率，保证客户的资金安全。

　　长期投资费用更低

　　据了解，万能险的保险特性决定了只有长期持有保单，才可以实现客户利益最大化，频繁领取现金价值必然影响积累速度；且由于万能险账户是复利计息，每月结算，利息进入账户参与投资，中长期持有收益更佳。例如：30岁男性，每年投1万元，连续10年，保额12万，按中等假定结算利率测算，第1年的保单价值约有6900元，中途不领取，到50岁保单价值预计有19万元，60岁预计有29万元。

　　此外，投资时间不同，在费用收取上，缴费方式和缴费额度不同，收取的费用也各不相同，选择合适的交费方式和金额，有利于降低投资成本。如对于基本保险费的初始费用上限的规定分别为，第一年为50%，第二年为25%，第三年为15%，第四、五年分别为10%，以后各年分别为5%，也就是说，万能险的初始费用并不是投资期或交费期内平均分摊，而是按逐年递减的方式收取，从这个角度说，也是投资期越长，平均每年收取的费用越低。

　　施佳 邢发