■本报记者 罗凰凤
本报讯 “如果让我选择未来20年的投资工具,我会选择指数基金。”股神巴菲特非常钟情指数基金,他说,成本低廉的指数基金也许是过去35年最能帮投资者赚钱的工具。但是,最近大多数国内指数基金投资者却没有享受到这个乐趣,今年以来指数型基金领跌于股票型、混合型基金,套牢了一大批投资者。
虽然昨天在大盘小幅上涨的推动下,指数型基金一改往日翻绿的尴尬,勉强收红,但和前段时间的大幅下挫相比,反弹的力度不大。如友邦华泰上证红利EFT,昨天收盘4.088元,上涨 0.34%,而30日跌幅达15.16%;华安上证100ETF,昨天收盘10.164元,涨0.75%,30日跌幅19.42%;融通深证100指数,30日跌幅为14.06%。
一般来讲,指数基金是以指数成分股为标的而构建投资组合,追求的是与大盘基本相同的上涨收益。借助大盘的雄风,去年指数型基金给投资者奉上了盆满钵满的盛宴。
然而今年投资者就没那么幸运了。根据统计,今年1月1日至2月25日,股票型基金加权平均下跌10.61%,混合型基金下跌9.29%,但是指数型基金下跌14.45%。如果从去年10月16日指数最高点计算,截至2月25日,指数型基金平均下跌幅度已超过20%。同期股票型基金加权平均下跌15.99%,混合型基金平均下跌14.46%。
“从中短期来看,在单边上涨的市场中,指数型基金业绩一般可以位居各类基金的前列,但是,在单边下跌的市场中,指数型基金却通常难免领跌各类基金。”银河证券高级基金分析师王群航认为,由于指数型基金属于整体股票仓位最高的一类基金,因此,在市场下跌时,受系统性风险的影响最大。
对此,专家建议,今年指数型基金更适宜用来短期机动地参与市场。而对普通投资者来说,因其被动的投资策略,可择机减少指数型基金配置,增加风险抵御能力较强的基金配置。部分市场人士认为,之前证监会连批2只混合型基金,可能正出于此方面的考虑。