与股市“跌跌不休”形成鲜明对比,近期国债指数稳步上行并创新高,不少投资者开始留意债市。因此,与债市挂钩的理财产品近期在各家银行的销售也很热闹。
债券型理财投资领域主要涉及银行间市场、信托贷款、票据三种方向,来源不同风险也不相同。银行间市场主要来源于银行间债券或拆借交易对手的信用风险;信托贷款的风险则主要来源于借款人不能按期偿还贷款的风险;票据产品的风险主要来源于承兑银行不能按期兑付票据的风险。如果期限比较长,票据类理财产品可能优于债券类,对于投资债券的长期理财产品来说,通常需要购买长期债券,所购买的长期债券价格可能会发生波动,而票面利息可能无法覆盖价格波动带来的亏损,因此,存在实现不了预期收益率的可能性;但是,票据没有这种价格波动的风险。
目前,各家银行推出的理财产品,大多数是打包产品,即一款产品涉及多个领域。相对来讲,各领域的互补降低了投资风险。
从投资期限来看,此类理财产品应该属于短期或超短期理财产品,也是目前客户需求旺盛的产品,实业资金、专打新股资金等大规模流动性资金,在闲置期内都可通过此来提高资金使用效益。
与债市挂钩的理财产品主要特点就是比较灵活,对于在资本市场上寻找机会的投资者,短期内也是一个相当值得信赖的“避风港”。
理财专家建议,投资者若是用闲置资金来购买,最好是买短不买长,短期投资既能获得比同期储蓄存款高得多的收益率,又能快速对政策变化做出反应。但是,也要注意一点,很多银行对于短期的理财产品流动性较弱,提前赎回有较多限制,许多甚至不能提前赎回,所以投资者在投资时也要考虑紧急变现问题,一般投资时动用的是一段时间内不会使用的资金。
赖琼玉