南玻A（000012）

　　评级：增持

　　评级机构：光大证券    

　　公司前三季度实现营业收入32.74亿元，同比增长7.26%；利润总额6.62亿元，同比增长51.83%；归属于母公司净利润5.45 亿元，同比增长85.25%，前三季度EPS 为0.45 元。成本的上涨和价格的下跌造成公司第三季度毛利率较去年同期下降3.58%。

　　随着宏观经济的放缓，尤其是其中的房地产行业的不景气，将导致浮法玻璃和工程玻璃需求的下降，光大证券预计玻璃行业短期内景气度难以恢复，维持行业“中性”评级。鉴于公司是行业龙头，公司的产品附加值高，因此，维持公司“增持”评级，2008~2010 年EPS 为0.65、0.91、0.98 元。

　　华海药业（600521）

　　评级：增持

　　评级机构：海通证券

　　公司被认定为浙江省2008 年第一批高新技术企业，从2008 年开始的三年内所得税率按15％的税率征收。

　　海通证券认为降低税率有利于企业获得更多用于发展的资金，预计公司净利润有望在原有所得税率情况下的水平上获得10~20％的提升。2008 年和2009 年的每股收益上调至0.60元和0.80元，维持“增持”的投资评级。

　　山推股份（000680）

　　评级：强烈推荐

　　评级机构：平安证券

　　公司前三季度实现营业收入52．43亿元，比去年同期增长54％，净利润5．18亿元，同比增长40％，每股收益0．64元。

　　平安证券指出，公司提价幅度（7％左右）低于钢材涨价的幅度，造成利润被钢材涨价侵蚀。公司参股30％的小松山推公司的挖掘机产品在三季度的销售增长不明显，但同时成本却大幅上升，造成公司净利润同比大幅降低。

　　平安证券降低公司每股盈利预测至2008年0．89元，2009年1．07元，维持“强烈推荐”评级。