全球股市的狂跌对各位对冲基金经理人而言无疑是当头棒喝,这迫使他们不得不卖掉现有股票,而这又刺激了市场的继续下跌。面对全球股市动荡，许多对冲基金严重亏损，多个知名的对冲基金都不能幸免，Deephaven、Marshall Wace和Citadel Investment Corp等大行的部分基金，近周都录得多达两成的损失。

　　调查发现，单在九月份，投资者已从美国的对冲基金提走至少430亿美元资金。欧洲最大对冲基金联席总裁罗曼日前警告，面对庞大赎回压力，数以千计对冲基金已濒临倒闭，预计全球8000个对冲基金中，约25%至30%在汰弱留强之下消失。

　　“这显然是一次重击。”有着多个对冲基金客户的Rothstein Kass公司负责人Todd Goldman表示。

　　尽管前几年对冲基金的繁荣景象终将重现,但是毫无疑问的是股票和持有股份的抛售进程正在加速,一点点被蚕食的市场无疑已大伤元气。

　　9月单月损失创纪录

　　根据新加坡Eurekahedge Pte.统计,受信贷危机影响,包括全球三大对冲基金之一的Citadel Investment Group Ltd.在内的绝大多数对冲基金在9月份损失惨重。全球对冲基金在卖空禁令与客户赎回等因素夹击下,9月损失改写单月最高纪录。

　　根据Eurekahedge初报数据,追踪全球2431档基金走势的Eurekahedge对冲基金指数9月下跌4.7%,为2000年指数编纂以来最大单月跌幅。该指数今年1至9月累跌7.9%,步向有史以来最糟的一年。

　　Hong Kong-based hedge fund的创始人Robert Howe管理着Geomatrix (HK)公司旗下的3.2亿美元资金,他表示,面对波动如此剧烈的市场,即使经验丰富的老手也难免阴沟翻船。因此很多基金经理干脆大笔卖出股票静观其变,即使基金经理不愿卖出股票,客户的巨额赎回使得他们不得不卖出。

　　受去年开始的次贷危机影响,截至今年九月份,对冲基金面临的是880亿美元的投资损失,而投资者近期的赎回大潮更是加大了这一数据。根据新加坡Eurekahedge统计,整个对冲基金业很有可能缩水至1.8万亿美元。

　　芝加哥的对冲基金研究机构标明这10年间对冲基金运营的资金由4900亿美元上升至1.9万亿美元。

　　欧洲市场成最失败投资

　　据Eurekahedge统计,基金经理最失败的投资是欧洲市场,损失了6.9％,紧随其后是新兴市场,损失了6.8％。

　　Eurekahedge北美对冲基金指数下跌5.3%;亚洲对冲基金指数下跌4.8%;受影响最小的是日本和拉丁美洲,分别下跌了4.4%和4.1%。

　　继美国国际集团和两房被美国政府接管后,曾经的第四大投行雷曼兄弟控股公司经历了近10年来的最大亏损后于9月份申请破产保护,这也直接导致了摩根斯坦利资本国际指数自1998年8月份以来的最大单月跌幅。

　　证券交易管理委员会临时禁止超过900只股票的卖空也导致了市场的下滑。据两位相关人士透露,芝加哥Citadel投资集团下规模最大的基金在可转换债券,股票和公司债务上的损失差不多是30%。

　　亚洲基金冰火两重天

　　彭博收集的资料显示,新加坡Tantallon公司的旗舰基金Tantallon Fund9月份亏损4.2%,其资产由年初的15亿美元截至月底已缩水至5.44亿美元。

　　Quant Asset Management管理的QAM 亚洲股票型基金一向利用计算机跟踪模式进行交易,而这次也难逃厄运,亏损了4.8%。

　　Asia Genesis Asset Management Pte的常务董事及基金经理Chua Soon Hock表示旗下Japan Macro基金经历了最糟糕的一个月,亏损了1.8%。时至今日,这家公司7.45亿美元的对冲基金累计损失了692.85万。

　　在包括美国和澳大利亚等国实施卖空禁令后,Geomatrix旗下的Akamai Pan Asia基金关闭了一部分未补抛空差额,所以只亏损了0.8%。

　　然而市场也不全是坏消息。据两位知情人士透露,新加坡最大的对冲基金公司旗下的Artradis AB2 fund 9月份盈利5%。他们凭借在期权和担保以及可转换债券方面的优异表现异军突起。

　　另有两位业内人士表示Merchant Commodity基金借助能源和农产品价格的暴跌于9月份盈利12%。这只基金由Cargill Inc的前任Michael Coleman和Doug King管理。

　　日本的Myojo Japan Long Short基金凭借灵敏的嗅觉正确地判断了经济走向,及时地卖掉了航运、钢材市场以及机械市场的股票,购入了金融股。因此正如Makoto Kikuchi所言,这只Myojo Asset Management 日本公司运营的基金9月份盈利1.6%。

　　据上海证券报