3月10日，全国人大代表、中国证监会吉林监管局局长江连海向记者透露，证监会正准备建立场外交易市场，也就是OTC市场，满足中小企业融资和股权转让的需求。

　　“非上市公司股权流通转让缺乏合法有效的渠道，很多原始股东持股早已超过3年，也无法转让，客观上助长了黑市交易和非法证券活动，使得不明真相的投资者蒙受重大的损失；由于非上市公司监管缺位，大多数非上市公司决策不公开，监事会形同虚设，信息不透明，股东的各项权益无从体现。”

　　“目前，我国的中小企业融资十分困难，由于实力和抗风险能力较弱，很难从银行获得贷款，即使能够获得一部分贷款，加上担保，成本也很高。解决中小企业的资金瓶颈，应多管齐下，既要通过国家政策支持和引导银行向中小企业倾斜，又应鼓励和规范中小企业进行股权融资。”江连海希望建立场外交易市场，开放民间资本与非上市公司融资的对接，“公司既可向员工发行股份，又可在一定范围内向特定对象发行股份；既可以设立公司时发行股份，也可以设立后再次配售发行股份；既允许向投资者发行股份，又有可转让流通的环境，从而消除投资者后顾之忧。”

　　“是投资就有风险，无论是股票市场还是期货市场，但场外交易市场潜伏着大量的道德风险，很多小股东和投资者权益受到侵犯后，投资额很小，诉讼费又很高，权益很难得到保护。”江连海认为，地方政府和监管部门介入对于场外交易市场健康发展和保护投资者利益是必要的。

　　“非上市股份公司数量巨大，仅靠证券监管部门，力量不足，难以完成，而责任完全放给地方政府，又容易政出多门，各行其是，风险很大。”对于非上市公司的场外交易监管体系，江连海建议发挥中央和地方两个积极性，划分事权，界定职能，由证监会负责制定统一的上市标准、上市程序、交易办法和交易制度并监督实施，制定信息披露、股权登记和股份波动控制等一系列规则，引入合格投资人包括做市商制度。从而建立起纵横结合的监管体系。

　　江连海认为，要促进中小股份制企业融资和发展，必须规范和发展股权流转，他建议结合代转股份转让试点的制度设计，进行非上市股份公司股权的标准化和交易试点，先行在有条件的地方开展区域性的柜台交易试点，成熟后再推广。

　　华夏时报记者 金水