塔牌集团(002233)

　　评级：推荐

　　评级机构：长江证券

　　公司作为粤东市场龙头，未来三年产能稳步扩张，把粤东市场打造得固若金汤。随着武平基地的建成达产，2009年、2010年和2011年公司水泥销量有望保持快速增长，预期2009~2011年产量增速为26%、11%和17%。余热发电项目开始见效，成为未来三年业绩增长的主要动力之一，2009~2011年吨水泥成本有望减少3.40、5.77和7.11元/吨。

　　保守预计公司2009～2011年每股收益分别为0.724，1.034和1.447元，如果2009年广东水泥市场转好，公司业绩将有望超预期大幅增长。给予推荐评级。

　　新海宜(002089)

　　评级：增持

　　评级机构：国海证券

　　随着国内电信投资2009~2010年将步入高峰期，配线系列产品2009年将形成供不应求局面。公司配线产品国内竞争力较强。在产品供不应求背景下，募集资金投资项目产能适时释放，将使2009年销售收入大幅度增长。市场份额预计2009年将超过10%。

　　预计2008~2010年每股收益分别为0.21、0.45、0.72元。公司未来3年复合增长率不会低于30%，公司资产特别是软件资产较轻，按2009年动态PE30倍估值，目标价13.5元。建议增持。

　　风华高科(000636)

　　评级：推荐

　　评级机构：华泰证券

　　公司是中国最大的片式元件生产商，此前受到了一些意外因素的不利影响。不过随着广晟入主，公司有可能成为其电子信息类资产的整合平台。广晟资产经营有限公司是广东省大型国企之一，可能就公司实际情况将原旗下相关资产进行整合，但目前尚难确定具体方案。

　　2008年公司由于股票投资损失较大，每股预计亏损0.12元。我们认为最坏的情况已经过去，预计2009~2010年每股收益分别为0.10元和0.14元。目前PB低于市场平均2.33倍水平。如果给予公司1.5倍PB，则对应股价4.74元，给予推荐评级。