天马股份(002122)

　　评级：增持

　　评级机构：联合证券

　　公司风电新老产品全面开花。变浆和偏航轴承迎来3倍增长，今年将实现10亿销售，主轴轴承已有少量订单，成为主打产品已无悬念，齿轮箱主轴轴承则是下一个增长点。

　　预计公司2009~2011年每股收益分别为3.03、4.19、5.05元。按DCF估值，公司合理股价为80元/股，对应2009年26倍PE。维持“增持”评级。

　　珠江实业(600684)

　　评级：买入

　　评级机构：海通证券

　　自2009年始，公司业绩有望高速成长。广州房地产市场近期回暖，公司珠江新岸项目和珠江新城项目洋房部分，在2009年也能达到预期销售量。

　　2010年亚运会在广州举行，将为公司项目提供间接但长久的影响。预测公司2008~2010年每股收益分别为0.13、0.70、1.15元。公司业绩有望高速成长，且存在一定的资产注入预期，维持“买入”评级，6个月目标价11.50元。