中国平安（601318）

　　评级：推荐

　　评级机构：长江证券

　　基于对未来保费收入增长预期的提高，我们将公司一年期新业务价值乘数由21.5倍提高到了25倍，合理估值为47.37元。目前行业净资产的V字反转趋势形成，将大大提高对于投资者对保险股估值以及投资的信心。今年众多保险公司提出了业务转型的口号，而公司从2004～2005年就开始实施转型，行业内优势巨大。同时，其他公司放弃万能与银保渠道，无序竞争减少。基于行业继续向好的预期、公司优势扩大以及估值优势明显的判断，给予公司“推荐”的投资评级。

　　天地科技(600582)

　　评级：强烈推荐

　　评级机构：兴业证券

　　天地科技2008年营业收入409591万元，同比增长24.6%；净利润51338万元，同比增长24.0%，每股收益0.76元，扣除非经常性损益后每股收益0.70元。我们认为，公司2008年业绩基本符合预期的0.79元，存货和预收账款大增显示其增长潜力未完全释放，其“长跑冠军”的特质仍未改变。

　　预计公司2009～2011年每股收益分别为0.98、1.20和1.45元，基于公司在煤炭装备领域具有的强大竞争优势和需求具有确定性增长等独特品质，以及中煤科工的资产整合预期，维持强烈推荐评级。

　　康缘药业(600557)

　　评级：买入

　　评级机构：海通证券

　　康缘药业2008年营业收入11.32亿元，同比增长13.36%；实现净利润1.42亿元，同比增长47.31%，每股收益0.533元。公司虽然短期受到中药注射剂行业的负面影响，但鉴于四大独家产品或将进入国家基本药物目录，市场营销能力较强，后续上市产品丰富，未来仍有望保持较快发展。预计公司2009、2010和2011年每股收益分别为0.71、0.89和1.09元，维持买入评级。