成熟市场的研究表明,85%以上的长期投资收益率是由资产配置决定的。对个人投资者而言,家庭理财更应重视资产配置的作用。国泰基金指出,家庭理财要善用“向日葵法则”进行资产配置,以“花心”和“花瓣”两类资产的配置组合,开出靓丽的投资之花。
据了解,国泰基金的理财“向日葵法则”是指通过“花心”和“花瓣”两部分资产的合理配置,实现理想的投资结果。“花心”是指投资组合的核心,是整个投资组合的基础。因此,投资者应首先配置好“花心”部分的资产,确定整个投资组合的基本风险收益特征以及组合的稳健性。然后,再通过选择“花瓣”资产,根据市场环境的变化,灵活调整投资组合的收益水平。
配置“花心”资产,应以抵御投资风险,获取稳定收益为目的。因此,在投资品种的选择上,“花心”资产可以包括长期绩效稳定、波动低的债券型基金、混合型基金等。而在投资期限上,可以通过中长期持有,获得较稳定的投资收益。同时,“花心”资产的投资比例,应占到整个投资组合的一半以上,以保证投资组合的稳定。
而“花瓣”则要根据市场环境灵活把握市场机会,因此,配置“花瓣”资产应与“花心”资产形成互补。投资者可以选择风险较高的股票型基金或指数基金作为“花瓣”,以获得较高的投资回报。在投资期限上,可以采取中短期持有的策略,灵活把握市场的变化,以提高整个投资组合的收益水平。“花瓣”资产的投资比例可占投资组合的20%到30%。 梦南