安琪酵母(600298)

　　公司现有酵母产能8万吨，2009年下半年广西崇左新生产线的投产，产能大约可达9.1万吨。预计公司未来几年内仍然会通过自建或收购的方式持续扩大酵母产能。国外销售是亮点，因为今年出口量增大，可能会拉低总体毛利率水平，但出口产品销售费用率水平比国内低3%左右。预计2009~2011年公司每股收益0.695、0.762、0.924元。公司所处行业成长性良好、竞争格局呈现良性发展，给予买入评级，目标价21元。

　　广发证券

　　航天电器(002025)

　　公司是抗金融危机的良好品种。一季度收入和净利润同比增长17%和2%，利润增长低于收入的主要原因在于苏州华旃利润率低，而且投产伊始前期费用较高，规模上还没有达到最佳。预计公司2009~2011年每股收益分别为0.37、0.45和0.56元，按2010年30倍PE，对应股价13.5元，给予推荐评级。

　　华泰证券

　　武汉中百(000759)

　　公司一季度收入同比增长7.58%；利润同比增长15.61%；4份营业收入同比增长11%，其中仓储超市同店增长6%，便民超市同店增长2%。“五一”3天营业收入同比增长23%，各业态营业收入均实现增长。4月份武汉市政府提出要推动商业水电费与工业水电同价，如果该政策下半年得以执行，估计将节省费用在2000万元左右。预测2009、2010年每股收益分别为0.39、0.47元，维持谨慎推荐的评级。

　　民族证券

　　海螺水泥(600585)

　　市场下半年供求关系将好于上半年。公司经营已经逐渐走出底部，下一阶段有望逐渐回升。公司4月份水泥价格也已止跌回升，预计5~6月份价格仍将继续回升。4月份公司吨水泥毛利环比提升约8.2元，吨水泥盈利已见底回升。

　　公司目前水泥价格、成本等符合预期，不过销量情况可能要好于预期，将公司2009年水泥销量从1.17亿吨上调至1.2亿吨，将公司2009年每股收益从1.86元上调到1.9元，维持2010~2011年每股收益分别为2.50、3.39元的预测，维持公司推荐评级。

　　兴业证券