辰州矿业(002155)

　　基于公司在省内黄金资源整合循序渐进以及省外和国外黄金资源整合取得重大突破，保守估计2010~2011年公司黄金保有储量将达到110吨以上。目前来看，钨价已止跌回稳，锑价已出现了较大幅度的反弹。预计2009~2011年每股收益分别为0.30、0.63和1.02元，维持“推荐”评级。国信证券

　　西昌电力(600505)

　　公司目前其权益装机容量12.81万千瓦，到2010年将增加至22.45-23.81万千瓦，比现在翻一番。此外公司将受益于矿产资源开发与西南水电大开发。预计2009、2010年每股收益分别为0.18、0.30元，合理价值区间为9元，首次给予“增持”评级。联合证券

　　天邦股份(002124)

　　我们认为，公司与联合生物医学公司（UBI）合作，完全符合公司的高起点开发动物疫苗产品的长期战略，后者的合成肽口蹄疫疫苗类产品也正迫切期待进一步拓展中国市场。预计公司2009、2010年每股收益分别为0.37、0.83元，维持“跑赢大市”评级，中线合理位约为18～20元/股。上海证券

　　风神股份(600469)

　　天胶价格回落以后，公司成本下降幅度大于产品价格降幅，公司毛利率同比明显回升；去年四季度计提的减值准备部分冲回。15万条工程子午胎将于7月份试生产，工程子午胎主要面向出口，毛利率高于现有产品。预计公司2009-2010年每股收益在0.54元左右，给予谨慎推荐的评级。

　　东北证券