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b0015版:钱经

业绩落后就会被基民赎回——

10只“袖珍基金”规模跌破1亿份

  三季度股市巨震,不少基金遭遇赎回,规模大幅缩水。尽管基金市场的总规模变化并不明显,但是单只基金的规模差距却在进一步加大。截至三季度末,有基金公司的份额损失近半,还有10只“袖珍基金”的份额低于1亿份。

  3只基金规模

  低于5000万份

  虽然基金份额不是衡量基金的唯一指标,但也从一个侧面反映了基民对该基金的态度。三季报显示,目前已有华富策略精选、天治创新先锋等10只基金的份额低于1亿份,其中,甚至有3只基金的份额不足5000万份。

  分析人士指出,人才匮乏、投研力量不足是这些小基金业绩差、份额缩水最本质的原因。查看这些基金的业绩,果然都在同类基金中垫底。其中,天治创新先锋和招商安泰平衡今年三季度的净值跌幅分别高达12.54%和10.89%。而由于业绩垫底,这些小基金大多在今年前三季度遭遇了净赎回。

  有基金公司

  份额缩水近半

  天相统计数据显示,今年三季度基金总计遭遇净赎回1148.79亿份,净赎回比例为5.08%。其中,某银行系基金公司旗下三只基金无一例外地遭遇了净赎回,三只基金的总份额由报告期初的98.53亿份缩水到报告期末的55.82亿份,净赎回高达42.71亿份,净赎回比例约为43.35%。

  统计数据显示,该基金公司的一只成长型基金由期初的16.16亿份缩水到期末的14.17亿份,净赎回比例约为12.28%,这已是该基金今年连续第三个季度遭遇净赎回了。值得注意的是,在股票型基金发行低迷的2008年,这只基金曾创下高达68.43亿份首募成绩,居2008年股票型基金发行份额榜首。

  在债市偏弱等多方因素的制约下,该基金公司旗下的另一只债券型基金,不但没能扭转在上半年被大幅赎回的局面,而且基金份额还在三季度再次遭遇约41.14%的大赎回。

  提升业绩

  成自救关键

  基金公司要达到一定的资产管理规模才能实现盈利。而基金产品是靠业绩说话的,若要继续发展下去,这些业绩、份额都垫底的小基金到底该如何自救? 

  对此,好买研究中心的基金分析师庄正指出,基金若想发展壮大,最根本的还是把业绩做好,这是基金做大规模的关键。如果能够把握住市场机会,提升业绩,同时加强市场营销及投资者教育,小基金公司还是有机会发展起来的。

  今年业绩好的小基金新世纪优选成长和华商盛世成长规模都出现了显著的增加。数据显示,新世纪优选成长的规模已由去年底的8892.28万份增加到了今年三季末的2.23亿份,华商盛世成长也由去年底的1.58亿份增至今年三季末的5.51亿份。


钱江晚报 钱经 b0015 10只“袖珍基金”规模跌破1亿份 2009-10-31 nw.D1000FFN_20091031_2-b0015 2 2009年10月31日 星期六