本报记者 陈聿敏

　　昨天，杭州白领赵小姐又习惯性地打开支付宝钱包，查看余额宝的收益，虽然只投资了1000多元，但她乐滋滋地说：“这段时间收益不错啊，显示7日年化收益率5.67%啊。”

　　支付宝与天弘基金“闪婚”催生余额宝所引发的蝴蝶效应，可能是马云都没有想到，用户上千万，其背后的天弘增利宝货币基金规模超1000亿元。于是，马云把余额宝与淘宝、支付宝并列，称为阿里系的“三宝”。

　　在余额宝诞生后，各家基金公司纷纷联系阿里、腾讯等互联网公司，要求合作，互联网理财风生水起，成为香饽饽。

余额宝，屌丝理财盛宴的大赢家

天弘增利宝货币基金规模跃升至千亿级，坐上国内头把交椅

　　5个月

　　发放“红包”7.88亿

　　刚上线时，阿里巴巴对余额宝的宣传定位是，帮助用户管理在线支付账务里富余资金的平台。几百元，甚至仅仅只是几十元的投入，但就是这样的碎片化理财模式，呈现病毒式的传播。门槛低，申购赎回灵活，抓住了互联网年轻买家们的心态，成为余额宝成功的法宝。

　　它到底创造了怎样的神话？6月13日上线的余额宝服务，到6月30日24点累计用户数已经达到251.56万，累计转入资金规模66.01亿元，累计用于消费的金额12.04亿元，累计消费笔数164.44万笔。截至6月30日24点的存量转入资金规模达到57亿元。

　　5个多月时间，余额宝让名不见经传的天弘基金从年年亏损到资产规模国内前十，根据天弘基金官方数据，截至11月14日，天弘增利宝货币基金规模已超1000亿元，是国内最大的基金，增利宝用户超过3000万人。对于用户来说，最实在的莫过于收益。截止到11月13日天弘增利宝货币基金累计为宝粉们实现收益7.88亿元，而11月14日当天的收益超过了1300万元。它不仅证明了中国草根网民的力量，更证明了基金公司触网而带来的变革。

　　“互联网的特点就是边际成本递减，用户越多，成本越低，甚至趋近零。这让余额宝能按一块钱的最低门槛服务那些小客户。”天弘基金的相关人士告诉记者，不仅如此，海量客户、频繁交易、小客单价组成在一起，通过大数据技术，还形成了相对稳定的趋势。通过大数据技术，余额宝的基金经理可以准确预测第二天的流动性需求，偏离度不超过5%。

　　理财菜鸟

　　纷纷成了“宝粉”

　　越来越多的人因为这种互联网的碎片化理财模式，开始改变起自己不经意间的习惯，将网购的闲余资金转到了余额宝中。“你入伙了么？”那些自嘲没啥理财头脑的网友们开始讨论着。

　　2个多月前，李小姐试探性地转了1万多元到余额宝里，现在每天看看收益成了她的习惯。她在手机里支付宝钱包应用上轻划一下，进入了余额宝，屏幕上显示出，她这在段时间里赚取的收益超过了85%的杭州用户。“这个很好玩。”

　　像她这样理财者并非个例，民间有不少段子。“一金融高手晚上神秘兮兮地说他发现一保本保收益又有机会冲击几百倍高额回报的理财产品。这不是华尔街最高端的理财产品么？于是虚心讨教，他说他存了1.8万元到余额宝里，每天拿两块钱利息买双色球。”

　　对于拥有上亿用户的支付宝，他们看中的是每天通过余额宝赚几毛钱的草根。阿里小微金服负责人彭蕾说，相比发行50亿元商业票据，她对余额宝的5毛钱收益更感兴趣，因为更接近支付宝用户的生活。

　　余额宝开头

　　后面来了N多宝

　　余额宝到底是怎么来赚钱的？相关人士介绍，余额宝后台绑定的天弘增利宝货币基金，主要投向银行同业存款、大额存单、短期国债、央行票据等风险较低的货币市场，每天每万份基金的单位收益长期维持在1.2元左右。12月19日，银行间1月期质押式回购加权平均利率突破8%，再创6月“钱荒”以来新高，余额宝喜获利好。“在风险可控的前提下，我们可以做大量收益较高的资产配置，这是互联网基金的一大优势。”天弘增利宝货币基金经理王登峰说。

　　现在余额宝的规模仍在每天快速增加，海通证券银行业分析师戴志锋、刘瑞在此前研究报告中预测，余额宝的潜在规模可以达到2000亿元至3000亿元。很多人认为，现在看来这个预测有点保守。

　　有业内人士表示，余额宝改变了一个行业。在余额宝诞生之后，各种名为“现金宝”、“活期宝”、“天天宝”的类余额宝产品相继出现，规模快速增加，东方财富网和华商基金公司合作的“活期宝”在5个月内累计销售额接近100亿。部分电商和基金销售机构开始借势营销，大力推广类似的“余额理财”现金管理工具。

　　“银行、基金、券商都该感谢余额宝，因为它带来了颠覆性变化。”业内人这样点评，该产品给整个行业带来了快速的改造和提升。