本报记者 俞萍丽

是错位竞争，还是大鱼吃小鱼

多家银行冲进P2P，元芳你怎么看

　　今年以来，P2P无疑成为一个最热门的词汇。有关P2P，之前更多的是草根间的借贷，简单地说，就是手中有闲钱的放款人，通过网络借贷平台，将钱借给需要用钱的借款人。

　　今年下半年以来，作为“高帅富”的银行也开始介入这块互联网金融平台。继招商银行成为进军P2P业务的首家银行后，又传出广发、农行、浦发等银行的P2P平台也在积极筹备之中。 而银行P2P以其自有特色，与民间P2P形成了错位竞争格局。

　　多家银行

　　试水P2P平台

　　两个月前，通过小企业融资平台“小企业e家”，招行悄然推出P2P贷款业务，一款预期年化收益率6.1%，以1万元为最小投资单位标的5000万的“e+稳健”融资项目，轻松完成募集。随后，又推出了多款P2P产品，收益率也不尽相同。尽管招商银行刻意保持低调，但相关统计显示，仅一个月时间，此平台就已达成融资1.29亿元。

　　招商银行在这一领域率先杀入，并取得成果后，无疑使得其他银行也信心满满。据报道，目前广发银行、农业银行等多家银行都在积极筹备，择日将推出P2P平台。

　　对于众多银行纷纷准备进军P2P领域，某股份制银行网络金融部门负责人表示，P2P业务是银行业在利率市场化背景下，寻求新的资金来源和项目融资方向的新路径，而这也是对商业银行非常有价值的发展模式，该行看好P2P未来的发展。银行优势在于拥有最广泛的客户资源，有较受公众认可，还有相当完善的物理和电子渠道。

　　针对银行涉水P2P行业，传统的P2P平台企业平静接受了这个事实。我省一家网贷公司相关人士表示，银行加入到P2P行业中，总的来说是好事情。首先，银行的参与说明主流的银行业已开始认可P2P这类创新的互联网金融模式，对行业的长期健康发展无疑是有意义的。其次，银行的参与也可以更好地推动P2P行业在准入、风控等方面确定监管标准。

　　与草根错位竞争

　　双方收益差别大

　　尽管同为P2P业务，但银行与传统的民间P2P平台还是存在着较大差异。招商银行这一平台项目的预期收益率普遍在6%~6.3%区间，这一数字与民间平台动辄10%以上甚至达到20%的收益率相差甚远，只是略高于银行理财产品的收益率。显然，银行有强大的信用做支撑，能融到低成本资金，这是民间P2P平台无法比拟的。此外，在项目规模上两者同样不是一个数量级。招商银行官网显示，其所经营的项目，绝大多数都是千万元级的，而民间P2P网贷平台大多数项目，融资金额都不过数十万元，规模上两者差距巨大。

　　业内人士分析，银行经营P2P更多的是在这一新兴领域的探索性尝试。银行有着良好的品牌信誉以及其积累的庞大的理财用户群，另外其比较成熟的信审体系也能较好的解决风控问题，但是由于银行自身的资金成本很低，而运营成本又很高，所以银行不可能把大量的资金转移到P2P渠道上来。

　　尽管银行有很强的公信力，但通常银行开出的收益率较低，只能吸引到一些相对保守的投资人，但在一个市场化的竞争环境中，很多投资人更愿意寻求高回报，而传统P2P网贷平台更能满足他们的要求。事实上，银行和传统P2P网贷平台的客户群的交集并不多，两个独立客户群体像是在两个战场各自成长，还没到正面交锋的时候。

　　监管出手

　　P2P面临洗牌

　　事实上，P2P网贷行业存在的各类风险已经引起监管层重视。11月25日由银监会牵头的九部委处置非法集资部际联席会议上，网络借贷与民间借贷、农业专业合作社、私募股权领域非法集资等一同被列为须高度关注的六大风险领域。同一天，人民银行条法司相关人士给出了明确的风险警示，要求明确P2P网络借贷平台的业务经营红线。业内人士表示，大浪淘沙下，未来可能只有10%-20%的平台能继续在这个市场上生存下去。尽管残酷，但这个洗牌的过程对当前混乱的P2P网贷行业来说可谓恰逢其时。

　　事实上，银行的介入给现有的P2P网贷平台在风险控制、交易系统等方面打开了思路，而传统平台的创新与经验对银行来说也是一个借鉴。一位网贷公司人士乐观地表示，把互联网的思维与金融的思维进一步融合，利用大数据的魅力降低风险控制成本。找准自己的定位，P2P网贷平台公司可以找到市场的一席之地。

　　名词解释

　　什么是P2P：P2P就是个人对个人的网络借贷。简单地说，就是手中有闲钱的放款人，通过网络借贷平台，将钱借给需要用钱的借款人。