随着中国中产阶层的不断壮大以及投资者的日趋成熟，财富管理行业逐渐走近普通投资人，揭开了神秘的面纱。有数据显示，自2010年以来，国内财富管理行业持续呈现快速增长态势，几乎每年都呈现翻倍式增长。

　　从野蛮生长到如今的苦练内功，财富管理行业不断涌现出传奇：去年7月16日，国内领先的财富管理机构钜派投资集团正式登陆美国纽交所。至此，钜派投资集团成为国内第二家在美国上市的财富管理机构。近日，本报对话钜派投资集团总裁李良，试图以钜派的发展轨迹为缩影，管窥国内财富管理行业的痛点、展望与未来。

　　谈未来：

　　迎来资本竞相追逐

　　近年来，财富管理行业发展非常快，未来的市场也非常大，这取决于三个因素：中产阶层的崛起与不断发展壮大，他们的理财需求助推财富管理行业不断发展；一二线城市不断攀升的高房价爆发了大批高净值人群；软着陆的经济环境，实体经济发展不振，使得理财需求不断被激发。此外，现有的传统金融机构满足不了高净值人群的理财需求，这也助推了专业的财富管理公司不断走向壮大。

　　在我看来，财富管理行业应该是未来10-20年发展最好的行业之一，监管趋严也会促使行业规范发展，大浪淘沙。钜派一直立志于做中国的“黑石”，相信未来这行有机会出现伟大的公司。

　　有数据显示，自2010年以来，国内财富管理行业持续呈现快速增长态势，几乎每年都呈现翻倍式增长。以钜派投资集团为例，2015年实现总营业额为9440万美元，同比大幅增长142.5%。

　　另外，资本的不断介入也助推了行业快速发展，2013年以来钜派先后获得PE/VC行业知名的综合服务机构清科集团、著名独立私人银行瑞士宝盛入股，这一方面显示资本看好中国财富管理行业的前景，同时也提升了公司相关领域的投资能力。

　　谈客户：

　　投资者也需快速成长

　　7月15日开始实行的《私募投资基金募集行为管理办法》对行业触动很大，不过，对于钜派来说，早在去年纽交所上市之后，公司就着力修炼内功，优化内部管理流程。

　　在李良看来，无论是监管的“趋严”还是钜派的“内修”，都源于一个共同的目的——帮助投资者快速成长。

　　当财富管理行业如雨后春笋般快速发展之际，难免会出现一些成长的烦恼。从近年频频曝出的互联网金融风险事件来看，中国投资者面临如何管控风险的问题。李良认为，虽然目前国内财富管理行业还处于发展早期，但已面临转型，市场对金融创新和风险控制都有更高的要求，“野蛮生长的时代已经过去，现在是各机构体现其专业能力的时候。”

　　为此，钜派创立了国内鼎级金融俱乐部——J+Club，致力于服务鼎级投资者。J+Club凝聚了经济学家、商业精英、投资大咖及各行业超高净值人士，旨在为中国最高端人士打造财富共赢、智慧共融、幸福共享的圈层文化，并为投资人带来全球资产配置服务与专业建议，海外企业经营、资本运作服务与专业建议等独特权益。

　　比如今年7月钜派携手世界知名商学院之一美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院推出“沃顿·钜派中国高净值客户投资与传承研修项目”，就是为了更好地帮助投资者学习成长。沃顿商学院是国际商学院的翘楚，曾走出过一大批享誉全球的商业精英。

　　李良认为，做财富管理，投资者不仅需要有好的理财服务，自己也要练就一双“火眼金睛”，国内投资者走向真正成熟和专业应不断加强学习。此前，钜派还邀请了多位业内大咖作为课程导师，包括清科集团创始人倪正东、东方港湾董事长但斌等。

　　谈理财：

　　股权投资需谨慎

　　高净值人群该怎么理财？如何进行合理的资产配置？

　　在李良看来，高净值人群未来在高端医疗、教育、全球化配置等方面有着强烈的需求。所以钜派近年来将海外布局作为发展的重点，比如布局香港市场、引进瑞士宝盛银行作为投资方等等，加速钜派的全球化发展步伐。

　　以房地产为例，目前国内高净值人群资产比例中房地产占比比较大，李良建议投资者适当增加海外房地产资源，比如美国波士顿、旧金山、西雅图等地，并减少已有的房产套数，做做减法，比如以旧换新，二三线城市换一线城市等等，不要再做扩张。

　　证券市场3-5年还是发展很不错的，当然短期波动还是比较大，投资者可适当配置证券资产，可做1-3年的长线投资。

　　对于时下热门的股权投资，李良建议投资者仍需谨慎，不能盲目配置。李良说，在长时间的跟踪高净值人群投资喜好时发现，这部分人群投资喜好常常两级分化很严重，要么非常惧怕风险，只做稳健投资，要么就是偏好风险投资，常常喜欢孤注一掷。在李良看来，这两种习惯都不可取。

　　“一般来说，按照个人投资喜好，股权投资比例我们建议不要超过20%，这样可确保投资者大部分的资金是安全的。”

　　此外，李良也建议投资者可适当配置10%左右的贵金属。国际形势的扑朔迷离、黑天鹅事件的不断涌现，使得贵金属价格未来还会有一定程度的走高。

　　谈监管：

　　行业规范利人利己

　　对于高净值人群来说，理财需求这么旺盛，市面的财富管理公司这么多，究竟该怎么选择靠谱的理财机构？

　　在李良看来，监管趋严对行业来说确实是好事，市场经历洗牌之后，会涌现出更多管理规范、对投资者负责的好公司。去年以来，行业风险事件频发，这是对投资者生动的教育。现在投资者在选择理财机构的时候更趋谨慎、理智；行业内的小公司面临越来越高的规范成本。这些因素都会给业内的优秀公司带来机遇，并会形成从客户信任到产品发行优化到市场占有率提升的良性循环。

　　随着投资者的不断成熟，国内财富管理行业的发展会越来越规范，盈利模式甚至也会发生改变。目前，国内有各类牌照的第三方财富管理机构8900多家，随着行业的演进，未来全国可能只有几十家财富管理机构，钜派有责任成为其中引领行业发展的公司。