白酒股助力
大盘站稳半年线
有分析师称反转行情来了,板块轮动不必追热点
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CFP供图 |
本报讯 尽管周二中字头央企、金融股等以休整为主,但以白酒为代表的消费股受到追捧,酿酒板块指数涨2.47%,并助力沪指站上3200点,收市报3213.53点,涨0.02%,连续两天站在3200点和半年线之上。创业板指数在半导体、锂电池等板块活跃的带动下,涨0.68%。
受益于全国防疫政策的优化,复苏预期成为很多板块的关键词。除白酒股之外,商业百货板块、物流板块周二表现也相当抢眼,多股冲上涨停,如永辉超市、东百集团、中百集团、小商品城、三江购物、徐家汇、人人乐等,物流板块中三羊马、天顺股份、新能泰山等涨停。供销社、旅游和免税概念板块也较为活跃。
展望后市坚定看多
未来走势分两个阶段
“整体来看,市场呈现出板块轮动的良性格局,市场氛围明显要好于11月。”私募人士程先生表示。周一表现强势的中字头、地产、金融等板块短线以震荡整理为主。
方正证券认为,当前市场的积极因素在不断增加,一方面,A股目前已经进入盈利下行周期的中后期,近期包括地产行业在内的相关政策密集出台助力经济发展,巩固经济回稳向上的基础,为后续上市公司基本面的企稳提供了良好的支撑;另一方面,美国通胀数据低于市场预期,海外加息力度有望减缓。因此,展望后市坚定看多。
方正证券研究所首席策略分析师燕翔表示,本轮行情是反转而不仅仅是反弹。“我们认为本轮上市公司盈利下行周期的主跌浪已经结束。”展望明年,宏观经济和资本市场的基本基调将呈现出一种温和复苏的状态。
从行情走势上看,预计未来的市场行情可能分为两个阶段,第一阶段,大体从今年11月开始一直到明年3月前后,预计会有一波指数级别的拉升行情。第二阶段,在行情修复完成后,后面有可能是一段指数震荡、偏结构性的行情。
“当前行情结构性特征是轮动而不是切换,无论成长股还是价值股,最后在整个行情区间可能都会有不错的收益率。既然是轮动,如果短期内某些板块落后了,没必要跟着市场去追逐短期热点。”燕翔表示。
估值和业绩双重修复
利好累积看好明年港股
兴业证券全球策略张忆东团队表示,过去两年港股经历了最冷的寒冬,2023年将见证港股的春天回来了。
张忆东认为,港股本轮的熊市,无论是行情调整的深度还是时长均已是历史级。按照收盘价算,本轮恒指自2021年高点到2022年10月31日,跌幅高达53%,调整时长已超过1998年以来的历次熊市。
引发这轮港股熊市的有以下因素:一是产业政策冲击下,互联网和房地产等港股“主心骨”行业的盈利逻辑和估值体系遭遇颠覆式调整;二是疫情冲击;三是美国通胀超预期,美联储加息超预期,但已经成为了过去时。2023年港股将迎来中国开放、经济复苏、美长债利率回落的做多窗口期。
港股自10月末见底以来,到昨天收盘,恒生指数累计上涨34.06%,恒生科技指数累计上涨57.32%。而A股市场上,沪指同期涨11.75%,上证50指数涨18.18%,创业板指数涨8.4%。 本报记者 刘芫信