全球著名投资家巴菲特曾说过：一生能够积累多少财富，并不取决于你能赚多少钱，而取决于你如何投资理财。

　　2022年，资本市场起起伏伏，投资者要赚钱真心不易。不过，投资的路上注定不会一帆风顺，悲观者负责正确，乐观者负责赚钱，我们相信中国资本市场一定有很好的发展。

　　2023年，我们或将面临一个更为安全、机会也更多的投资市场环境。因此，我们采访了十家金融机构，结合了股票、基金、银行理财、保险、外汇等多个方向的投资，为大家梳理了专家们的投资观点和方向建议，希望能为您的事业和财富管理赋能助力，穿越牛熊，静待花开。

　　保存好这份我们为您准备的十大理财师“金点子”，在新的一年里祝大家投资顺风顺水，钱“兔”似锦！

　　中国银行浙江省分行高级理财师

　　许佳蕾

　　保障的钱。

　　疫情以来经济情况不稳定，裁员增加，为保障家庭开支，需要储备6个月左右的资金作为家庭备用金，包括每个月的日常开销及房贷。这部分资金可以存放现金类产品。

　　保本的钱。

　　资管新规落地后，银行理财的收益出现了波动，部分稳健型客户对保本的要求空前高涨。

　　喜欢保本保息的客户，长期资金可以选择大额存单产品和终身寿险产品，国债也适合一些保本需求的长期资金。

　　短期资金可以选择结构性存款产品，结构性存款保证本金和最低收益，还有一定的概率获得比较高的收益，也获得了一部分稳健型客户的青睐。

　　增值的钱。

　　除了上述资金外，客户的资金还可以投资一些基金。很多客户会觉得基金都是亏钱的，其实是没有踩准节奏。今年随着经济的好转，可能会引来一波结构性行情，有投资需求的客户可以逢低买一些基金，以期获得超额收益。

　　财通证券研究所首席策略分析师

　　李美岑

　　经历了2022年全球市场的巨大波动之后，2023年中国股市有望否极泰来、走向复苏。

　　从大环境来看，美联储连续高强度的货币紧缩走向结束，中国经济从底部开始回暖、逐步走出疫情的影响，地产、消费、制造业投资等各领域扩大内需政策频频发力，有利于A股和港股的中国核心资产表现。全年盈利和估值均有接近双位数的提升空间，推动市场实现“戴维斯双击”。

　　投资机会需要把握两大脉络：一是“二十大”重点提及的大安全，新型举国体制着力攻克“卡脖子”的科技环节，关键领域的央企国企在中国特色估值体系下将实现价值重估，集聚新能源、新材料、新软件的科创板则迎来开板后最重要的配置期；二是中国经济走向疫后复苏，金融地产和大消费行业的业绩向疫情前水平回归，同时海外结束货币紧缩、美元美债利率回落，有利于外资回流中国市场的这类蓝筹核心资产。

　　上海银行杭州分行财富产品经理

　　曹梦霞

　　建议大家关注两大投资方向，一是权益类资产，二是固收类资产。

　　权益类资产。

　　随着全国大部分城市逐渐渡过疫情峰值，中国经济大概率将在年后迎来复苏。年末政治局会议强调“扩大内需”，一定程度改善了投资者对经济基本面的预期。此外，海外市场衰退形势不减，A股长期来看处于估值低位，因此A股未来可能是相对强势与活跃的，对全球资金具有一定吸引力。

　　港股市场未来走势很大程度将依赖于国内经济基本面的修复情况，国内疫情及基本面上行的预期，有利于提振港股投资者情绪，但海外衰退预期依旧是压制港股估值上行的最大不利因素，需重点关注。

　　建议通过量化类、结构化产品获取整体市场上涨的贝塔收益，也可通过精选公私募管理人选择主题方向进行配置，关注平衡风格产品，此外可适当关注长期业绩优秀的价值型管理人及其产品。

　　固收类资产。

　　央行持续投放资金，宽松信号明确，对债券市场形成利好，未来利率曲线或继续陡峭化。基于债市先震荡后偏弱的局面，固收产品更应关注固收+机会，纯债产品以防御为主。

　　前海开源基金首席经济学家

　　杨德龙

　　现在寒冬已经渐行渐远，春天的脚步越来越近了，资本市场的春天也随着经济的复苏逐步到来，2023年预计将会迎来结构性牛市的行情。

　　在经济面逐步复苏，居民储蓄大转移的方向不变而外资流入的多重利好之下，A股和港股将会走出结构性牛市的行情，建议大家一定要坚持价值投资理念。

　　从中长期来看，好公司具备长期的投资价值，特别是白马股，具备长期的配置价值。从经济转型的角度来看，预计消费、新能源和科技互联网是经济转型受益的三大方向。

　　消费和新能源已然是A股市场重点关注的方向，港股方面重点关注科技互联网巨头，国家对于平台经济的支持力度越来越大，这将会提振投资者对于这些互联网巨头的投资信心。

　　邮储银行杭州分行财富顾问

　　王丽娜

 当前A股具有较为明显的底部特征，港股格局也有所好转：Wind全A个股估值区间分布基本接近2018年12月和2012年底两个熊市周期底部的格局；港股受国内基本面+海外流动性影响，均有所好转。

 2023年是经济修复周期的起点，A股估值与信用、利润结构高度相关，有望受益；风险偏好总体稳定，有一定向上修复的空间，但过程也会有所反复，在风险偏好上行的情况下，正收益大概率超过8成。

 行业结构方面，由内需主导、推升的经济和市场将成为投资的关键线索；风格维度，盈利增速抬升的方向在大盘蓝筹与小盘成长：

　　1.预期阶段。经济基本面弱，地产数据仍差，政策仍在加码,以反转型价值风格为主，叠加政府投资领域的景气方向，关注地产、金融、建材、家居和光伏、风电、建筑；

　　2.过渡阶段。地产销售回升但企业盈利尚未显著好转，此时由价值向成长过渡，主要配置复苏型资产，风格均衡，金融、汽车、家电、医药和计算机、电子中的顺周期方向；

　　3.景气投资阶段。经济复苏确认，企业盈利显著好转。此时进一步增加成长风格配置，如新能源车、军工、医药、计算机、电子。

　　中信银行杭州私人银行中心经理

　　章飞燕

　　2023年，高净值人士要管好两个“口袋”。

　　随着我国财富人群越来越多，高净值人士清醒地意识到，现阶段已经进入到了财富管理的4.0版本，特别是当下的共同富裕和金税四期，已经让大家对财富边际进行了重新定义。

　　高净值家庭的财富安全港湾至少划分两个口袋：保全传承口袋和投资理财口袋。

　　保全传承口袋是指使用保险和家族信托等工具，做好家企风险隔离。属于长期保障传承类资产，目标是一代养老、二代子女照顾和财富多代传承。

　　投资理财口袋是指银行理财、基金、债券、股票等中短期投资，高净值人群要选择适合自己的投资期限、风险偏好、风险承受力、自己熟悉的产品。

　　湖州银行杭州分行理财经理

　　闻海萍

　　理财要根据自身需求合理配置资产。

　　理财的金字塔是每个人都要去学会的，这样你才不会在面临市场有重大调整时出现心理上的大起大落。大家都知道三角形是一个比较稳固的结构，放在理财的配置上，其实也是如此。但是，它的这个含义更侧重于在塔基上，要选择低风险、无风险的产品，然后根据下面多、上面逐步减少的程度去做一个配置。

　　可以把这个三角形划分为4层：

　　（第4层）这是金字塔的基座，必须是稳健的接近于无风险的，可以配置现金、银行存款、国债、储蓄性保险等；

　　（第3层）是低风险区，可以配置债券、银行理财等；

　　（第2层）是中风险区，可以配置基金、股票等；

　　（第1层）金字塔的顶端是高风险区，可以配置期货、房地产、加密货币等。

　　每个人的风险承受能力不一样，可以根据自己的需求去选择一些产品，让自己的钱生钱。现代社会我们不仅让自己要学习理财，也更应该让孩子从小就树立一个正确的理财观念，不该花的钱要存起来。

　　中国人寿高级讲师

　　卢玉春

　　据第七次人口普查结果显示，中国60岁及以上人口达2.64 亿人，占比接近我国总人口的五分之一，同时，根据相关研究，超过73.6%的老年人患有不同的疾病。

　　随着人口老龄化进程加速，除了必需的社会养老基金和医疗基金，商业医疗保险、养老保险、看护保险未来在人们养老生活中也会越来越重要，占比越来越高。因此，上了岁数之后，现在越来越多的80后都开始提前准备应对养老。像年金保险、养老年金保险等类型的保险产品，能够满足我们在未来养老需要的一些资金，在一定定价利率的基础上，能够较长期地提供稳定的资金，这就能够解决我们长期的养老费用的问题。因此，可以根据自身未来养老的需求，从现在开始布局规划，作一些个人定制，合理地配置商业年金险或者商业养老年金险。

　　华夏银行杭州分行投资顾问

　　朱丽烨

　　定期检视资产，合理选择投资品种。

　　随着国内“资管新规”的落地，投资的品种的多样化、净值化成为常态。选择投资产品时，除了关注收益率，更要重点关注底层资产以及管理人的风控能力，选择与个人风险承受能力相匹配的产品，至少每季度进行一次财富资产检视，特别是基金持有较多的客户。

　　坚持资产配置，实现均衡动态调整。

　　没有只涨不跌的资产，也没有可以持续跑赢市场的资产，合理均衡配置各类资产是财富稳健增值的不二法门。可根据家庭的财务目标，结合自身风险承受能力，综合考虑投资期限、流动性安排、产品风险收益特征等，在各大类资产之间进行配置，并根据宏观经济形势及市场行情动态调整。

　　坚持长期投资，收获时间的玫瑰。

　　价值的实现是需要时间的，做时间的朋友、做长期主义者的理念也越来越多地被认可。正如巴菲特所言，如果你不想持有一个公司十年，那么最好不要持有它一分钟。建议淡化短期市场扰动，相信优质投资标的最终会实现价值的回归。

　　恒丰银行杭州分行投资顾问

　　费帆

　　2023年，上半年权益市场比较利好，得益于国家会持续出台经济刺激政策，会有可观的涨幅，主要集中在经济复苏链条，如消费、医药和地产链条（建材家居）。

　　从数据上来说，预计一季度数据表现虽然不利，但是受到两会预期、政策预期，是有利的估值提升阶段；二季度的经济数据会表现得好一些，有可能GDP增速到10%以上，这得益于去年二季度的黄金坑，因此股市偏暖。

　　不过，建议下半年谨慎一点。下半年如大盘涨到3600点以上，彼时政策刺激力度会收紧，同时，经济数据边际会减弱，因为去年三四季度基数提升了。因此，上半年建议投资权益市场。

　　板块方面，新能源和成长股建议二三季度再观望一下，因为受到价格战的波及，稳定性有待观察。