以雷曼兄弟破产为导火索的2008年金融危机犹在眼前，最近几天，由硅谷银行破产引发的恐慌再次在美国金融机构中蔓延。当地时间3月12日，纽约州金融监管机构关闭了Signature Bank（签字银行），这是一周之内美国第二家倒闭的地区性银行。

　　在硅谷银行事件的冲击下，许多人担心美国地区性银行会出现倒闭潮，一些银行股股价暴跌；美联储加息预期降温，美元指数连续下跌，美元对离岸人民币周一曾一天暴跌千点以上。

　　虽然美国财政部、美联储、联邦存款保险公司(FDIC)迅速对硅谷银行倒闭事件采取了行动，但投资者们仍然担心：硅谷银行会不会成为“雷曼第二”并引发新一轮金融危机？美联储加息会踩下“急刹车”吗？对留学生家庭和海外华人来说，在海外存款应注意什么？

　　资产错配+激进加息

　　硅谷银行遭挤兑倒闭

　　成立于1983年的硅谷银行是美国高科技初创企业投融资服务最活跃的金融机构之一，为全美第16大银行。硅谷银行开创的投贷联动模式，一度成为传统银行扶持高科技初创企业发展的“典范”。

　　具体来说，就是硅谷银行在向高科技初创企业提供信贷资金的同时，会用自有资本买入这些企业的少部分股权（或认股期权）。随着这些高科技初创企业不断成长发展，硅谷银行在成功收回贷款并获取可观的利息收入的同时，还能通过企业股权增值获取丰厚的股权投资收益。

　　很多美国高科技初创企业在做大做强后，为了感谢硅谷银行对他们早期发展的投融资支持，也会将大量资金存放在硅谷银行，这样既可以助力硅谷银行支持更多初创企业成长，又能获取较高的存款利息收入。

　　“用别人存在自己手里的钱进行投资，遭遇账面浮亏，又遇到存款人‘催债’，只能把投资的资产贱卖，结果引发恐慌。”有人这样形象地比喻硅谷银行倒闭过程。总体来说，其破产是由自身资产错配这一内因和美联储加息等外因共同导致的。

　　由于去年以来美联储持续大幅加息，加上美国IPO市场不景气，众多高科技初创企业不得不从硅谷银行持续抽走大量存款支持自身业务运营，导致硅谷银行存款流失加剧。

　　为补充资金流动性缺口，硅谷银行只得抛售210亿美元长期资产支持抵押证券，并因此亏损了约18亿美元。硅谷银行还寻求出售普通股和优先股募资22.5亿美元，以避免流动性危机。

　　硅谷银行面临的危机传出后，众多风投机构纷纷建议他们所投资的高科技企业从硅谷银行撤出存款，从而形成了挤兑风波。局面迅速恶化，周四当天，硅谷银行股价瞬间暴跌约60%，并拖累美国银行股集体大跌。

　　周五硅谷银行陷入崩溃，当天被美国联邦存款保险公司接管，成为2008年金融危机以来美国最大的银行破产事件。

　　区域性银行大跌

　　美元一夜暴跌千点

　　硅谷银行破产的消息发酵后，恐慌情绪蔓延，欧美股市连续大跌，银行股表现尤为惨淡。纳斯达克银行指数三个交易日暴跌22%。

　　本周一，总部设在旧金山的第一共和银行股价暴跌62%，因为该银行被列为危机最大的银行之一，一度出现排队取款的现象。过去三个交易日，该股累计跌幅72%。此外，阿莱恩斯西部银行周一跌47%，联信银行跌28%，夏威夷银行跌18.35%，并波及菲律宾首都银行(Metropolitan Bank）跌44%。

　　众多大型企业受到了硅谷银行破产事件的波及。美国流媒体服务商Roku称，公司26%的现金储备都存放在硅谷银行，且多数未投保。稳定币巨头Circle表示，该公司约400亿美元的USD Coin储备中，有33亿美元在硅谷银行。“元宇宙第一股”Roblox表示，其30亿美元现金中的5%存在硅谷银行。

　　不少在海外尤其是美国有业务的港股和A股中国上市公司也卷入其中。如九安医疗公告，公司及子公司在硅谷银行的存款金额，占公司现金类资产及金融资产总额的比例约5%。不过根据九安医疗最新公告，其存款已可全额使用，并未受到损失。在A股、港股和美股三地上市的百济神州公告，公司在硅谷银行持有的未投保现金存款，约占总额45亿美元的3.9%。

　　分析人士认为，硅谷银行事件引发的银行挤兑风波，跟美联储的激进加息脱不了干系。自去年3月开启加息周期以来，美联储已连续8次上调联邦基金利率，其中包括四次75个基点。目前美联储的联邦基金利率目标区间为4.5%~4.75%。

　　而在硅谷银行和签字银行接连倒闭后，在美联储加息可能踩“急刹车”的心理预期下，本周一美元指数一夜间大跌1.01%，最大跌幅1.12%。最近三个交易日，美元指数累计大跌2.09%；美元对离岸人民币一天之内一度暴跌超千点，最多时下跌1072点；收盘跌865点，跌幅1.25%。

　　美联储或放缓加息脚步

　　海外华人存款应注意

　　硅谷银行破产无疑给表面上经济依然强劲的美国敲响了警钟。那么，硅谷银行会成为“雷曼第二”并引发金融危机吗？

　　浙江财经大学金融学教授徐敏认为，硅谷银行与雷曼兄弟不同，两者有着很大的差异。

　　“首先，雷曼兄弟是一家投行，而硅谷银行是一家商业银行。而且，2008年金融危机之前，雷曼兄弟是美国排名第四的大投行，通过资产证券化，其杠杆率很高，加上其产品大量卖给全球各地的其他金融机构，因此，其暴雷后引发了连锁反应，影响的深度、广度是硅谷银行暴雷无法比拟的。”徐敏表示。

　　徐敏介绍说，美国的银行数量特别多，到目前仍有7000多家，绝大多数商业银行的规模相对较小。她认为，硅谷银行破产带来的最大风险，在于这一事件带来的恐慌效应。“如果恐慌情绪传递，接下来又有银行陆续倒闭，风险就难以估量了。”如今，美国财政部、美联储、联邦存款保险公司迅速对硅谷银行倒闭事件采取行动，无疑稳定了市场情绪，恐慌情绪得到很好的控制。

　　不过硅谷银行倒闭也给海外留学生家庭和海外华人提了个醒。徐敏建议，留学生和海外华人在办理美元等存款时，应首选大银行，而不是以哪里方便（如家门口、公司附近）作为第一选择。

　　美国银行业竞争激烈，相对来说，大银行更安全，不容易倒闭。像花旗银行、美国银行、JP摩根、富国银行等美国四大行都是比较安全的选择。

　　另外，对留学生尤其是在海外工作的华人来说，要了解当地的存款保险制度。美国联邦存款保险公司的标准保险是为每家银行的每位储户提供最高25万美元的保险。这意味着，如果你的存款超过25万美元，最稳妥的办法是分散办理存款，而不是将所有存款存放在一家银行。

　　昨晚，美国2月份CPI数据公布，但市场已经开始押注硅谷银行倒闭风波可能促使美联储暂停加息，一些投资者甚至预计美联储可能在今年底之前降息。高盛预计，美联储在下周的利率会议上会暂停加息，但5月、6月和7月都会加息，最终将利率推高至5.25%~5.5%。