昨天清晨，从大洋彼岸再度传来美联储加息的消息：加息25个基点到4.75%至5%的水平。

　　不过，这是一次在预期中的加息，机构普遍判断美联储的加息已临近终点。对资本市场来说负面影响也将减弱。因此，尽管美股三大指数跌幅均超1%，但周四亚太市场并没有跟跌，其中港股和A股走出独立行情，恒生指数涨2.34%，沪指涨0.64%。

　　AI和半导体大涨

　　引领A股走独立行情

　　受美股下跌的影响，A股小幅低开，但在AI、半导体等热点板块的带领下，市场保持活跃态势，涨幅居前的个股八成以上为人工智能和半导体等科技股，如芯原股份、景嘉微20厘米涨停，佰维存储、复旦微电、欧比特、兆易创新涨幅超10%，国芯科技、澜起科技、乐鑫科技等涨幅超9%。两市成交额较上个交易日放量629亿，再度过万亿，北向资金全天净买入65.77亿元。

　　“加息加少了继续通胀，加多了部分银行继续爆雷，我的判断是美联储缩表结束了。”长城证券杭州分公司首席投顾林毅认为，“等到硅谷银行的问题妥善解决以后，估计美股又会进入到加息被消化，部分行业二季度盈利可能出现拐点，二季报前后进入衰退后，今年底或者明年初降息的预期又会重新起来。”

　　林毅认为，AI板块目前呈现出良性轮动格局。这主要是海内外科技巨头掀起一股AI的浪潮，市场对AI产业链的关注度也越来越高，算力+存储等AI底层核心重要性凸显。与此同时，AI的浪潮也有望催化半导体成长，所以半导体个股近期也逐步在走强。

　　私募看好低估值国企

　　反弹行情还能走多远

　　周四收市后，沪指三连阳，并站上20日线和30日线，科创50指数则是五连阳，并创去年11月初以来的新高。今年以来的反弹行情还能走多远？沪指能否收复3300点，并挑战3400点？

　　前海国元基金投资总监王忭表示，目前来看，外围美联储加息对A股的影响有限，应该说冲击最厉害的一段过去了。相比较而言，对港股的影响更大些，但美联储加息后面放缓或停止都有可能。“操作上，短线跟着市场热点走就行了。”王忭表示，如果从中线看，则要落实到业绩的复苏回升，“二季度通常是一年中业绩较好的一段时期。机构的主线还是在AI、大数据相关板块。”王忭表示。

　　杭州乾通易嘉的王志强认为，北向资金已连续9个交易日呈现净流入态势。截至周四，3月以来北向资金共流入251.8亿元。当前A股估值处于相对具有吸引力的区间，有望吸引海外资金持续流入，中字头等低估值国企更有关注价值。