今年35岁的成女士开了家食杂店，前几年生意还不错。两年前她买了一份长期人寿保险，年缴保费1000元。今年年初她店的附近出现了家大卖场，小店生意日见清淡，连生活都陷入了困境。

　　这天成女士又收到了保险公司的缴费通知书，她想眼前吃饭都成问题，哪有闲钱缴保费？于是提出了退保。保险公司告诉她只能退到保单的“现金价值”，比2000元保费少许多，仅660多元。“什么现金价值？我一次理赔都没有，少掉的钱哪去了？”她非常生气，而且有一肚子问号。

　　

　　分析：人寿保险虽有储蓄功能，但原理和银行存款不一样，提前退保很可能损失“本金”（保费）。根据规定：已缴足2年以上保险费的，提前退保时退还保险单的现金价值；若未缴足2年保险费，则在扣除手续费后退还保险费。成女士要求退保，结果确如被告知的那样，只能退给她当时保单的现金价值。

　　现金价值是怎样形成的呢？长期人寿保险通常采用均衡费率，通俗讲就是年轻时“多”缴些保费，年龄大时“少”缴些，年缴费金额固定不变。“多”缴的保费，主要用来保证保险公司履行将来的给付义务，形成责任准备金，再扣除保险公司的管理费用和营销费用，就是现金价值了。

　　保单现金价值取决于保险期限、缴费方式、保险责任等，不仅仅与投保人已缴保费的金额有关。一般讲投保时间越短，现金价值相对于保费的折扣率越大，这是因为每张保单都有营销和管理成本，这些费用是按“先高后低”原则摊到各个保单年度的，第一年最高，第二年低些，通常要5年以后才稳定在较低水平，所以退保越早损失越大。但是随着保单缴费年期的增加，现金价值是逐渐累加的，最终形成满期给付金。

　　所以购买人寿保险之后退保，尤其是早期退保，一定要三思而后行，确有经济压力，不妨尽量采用以现金价值垫缴保费、减额付清、中止复效等方法来替代。

　　晓钟