中外投行争食银行盛宴

　　中国工商银行A+H同步发行方案近日获中国证监会发审委审核通过，预路演随之启动。继建行、中行、招商银行之后，投资银行业再次迎来了银行股上市的盛宴。

　　作为工行的四大保荐人，中金公司、中信证券、国泰君安、申银万国四大国内证券公司联袂登台，各自分别有两名保荐人和一名项目经办人参与履行职责。

　　业内人士预计，虽然工行IPO项目保荐费率不会很高，大约1%多一些，但预计四家保荐人每家仍能进账1亿元。鉴于今后大的IPO项目不会很多，工行IPO被视为今年投行业最大的盛宴。

　　目前已经有10多家国际知名投行巨头正式成为国内几大银行的承销商，分食了银行股上市的诱人蛋糕。去年10月中国建设银行在香港成功上市，其承销费用就高达1.5亿美元。

　　专家分析指出，对于各大投资银行来说，争夺中国企业IPO的意义不仅在于排名和承销费用，能否获得像建行、中行、工行这样超大型的IPO项目并且成功定价，已经成为各大投行实力的直接体现。今后在A+H的发行方式中，中外投资银行将充分体现合作与角力。                朱茵

　　广发行重组竞标方案已上报

　　消息人士透露，广东发展银行重组竞标初步结果已于9月21日由重组评审小组上报国务院，目前正等待审批。国务院有关方面要求递交的方案主要包括竞标团的组成与股权分配，以及各竞标方对重组广发行方案的详细阐述。

　　尽管具体结果目前尚未披露，但这意味着广发行重组可望近期进入操作阶段。

　　消息人士称，在三大竞标团中，花旗率领的竞标团出价最高，达到241亿元，分别高出其他两个团6亿元和15亿元，其目标是获得广发行85%的股权。根据花旗和竞标团其他成员间的协定，总共85%的股权中，花旗将获得40%~45%的股份，这将超过目前25%的上限。但其他两个竞标团，中国华闻与法国兴业银行等机构组成的竞标团出价为235亿元，中国平安保险（集团）股份有限公司出价则为226亿元。                 石朝格

　　集合理财产品

　　参与新股配售无禁区

　　集合理财产品参与新股配售再无禁区。相关部门透露的最新信息显示，IPO主承销商管理的集合资产管理计划等证券投资产品，将被允许参与IPO的询价和网下配售。这在IPO发行过程中还是首次。

　　在此之前，主承销商管理的集合资产管理计划等证券投资产品是不可以参与询价和网下配售的。有关人士强调，允许IPO主承销商管理的集合资产管理计划参与询价和网下配售，有两个重要前提：一是券商内控制度健全，风险防范措施严密，各项业务之间的防火墙运作有效；二是相关券商必须事前履行报批程序，监管部门将以个案审批的方式进行操作。换言之，如果监管部门没有批准，IPO主承销商管理的集合资产管理计划等证券投资产品，将不得参与IPO的询价和网下配售。                 邵刚