“既可以带来欢乐,也同样会带来苦恼,这就是投资的味道。”对于股票型基金,一位投资者真是爱恨交织,并作出了上述评价。
关键词一:亏损
市场没有常胜将军。对于这一点,作为去年牛市大赢家的股票型基金更是有着切身感受。今年迄今,如果非要总结股票型基金的整体表现,那无外乎四个字:全线亏损。对于这样的成绩单,股票型基金自己估计之前也未曾想到。
上述统计数据表明,按照复权净值累计增长率计算,170只股票型基金全部亏损,跌幅最小的也在18%以上。在跌幅榜上,国投瑞银瑞福进取排名第一,跌幅达到58.12%,短短半年多时间几乎打了四折;友邦华泰红利ETF排名随后,同期跌幅也有46.5%。此外,华夏上证50ETF、华安上证180ETF、融通巨潮100、博时裕富、中邮创业核心优选等22只基金,同期跌幅都在40%以上。
关键词二:业绩分化
今年以来,A股市场经历了深幅调整,上证指数最低下探至2500点左右,几乎遭到“腰斩”,同期跌幅位居世界前列。受基础市场深幅调整影响,相对于去年的“鸡犬升天”,基金业绩明显开始分化,最大差距甚至在两倍以上。
不过,仔细分析可以发现,跌幅较小的股票型基金,主要与侧重投资于中小盘成长股票、通胀受益行业以及仓位较轻有关。以排名第一的华宝兴业多策略增长为例,根据一季报,其一季度末的股票仓位仅有62.57%,几乎触及股票型基金60%股票仓位的下限,事实证明其市场研判的准确性。
关键词三:抄底
今年以来,随着市场的深幅调整,新基金发行开闸,同时,抄底之声不绝于耳。粗略统计,今年以来,共有20只股票型新基金成立。但是,以4月22日为界限,股票型基金的表现截然不同。在4月22日之前,沪指单边下挫。数据表明,凡是在此之前成立的股票型新基金在经历短期的业绩上涨后,随着股市的再度调整,出现几乎全部亏损,抄底不成反而被套。其中,建信优势动力、浦银安盛价值成长等迄今跌幅均在15%以上。
据新闻晨报