党的第十七届三中全会上通过的《中共中央关于推进农村改革发展若干问题的决定》（以下简称《决定》）于本月19日正式发布。消息一出，周一农业板块再度发力，行业涨幅居首，其中香梨股份、北大荒、福成五丰、新五丰、丰乐种业等相关品种更是以涨停报收。将农业板块细分后我们认为，在政策利好的刺激下，农业板块具备以下三大主题投资机会。

　　生产型企业直接受益

　　30年前，我国率先在农村发起改革，不仅保障了国家的粮食安全，还很好地解决了十三亿人口的吃饭问题。30年后的今天，政府把解决三农问题做为实现中国经济二次腾飞的突破口，再次给农业提供了难得的发展机遇。《决定》强调要采取有力措施支持发展油料生产，提高食用植物油自给水平。鼓励和支持优势产区集中发展棉花、糖料、马铃薯等大宗产品。加快发展畜牧业，支持规模化饲养，加强品种改良和疫病防控。推进水产健康养殖，扶持和壮大远洋渔业。发展林业产业，繁荣山区经济。

　　而随着相关政策的逐步落实，以种棉为主业的新农开发、新赛股份；大力开发马铃薯的亚盛集团；以畜牧业为主的福成五丰、新五丰、上海梅林；以及和疫病防控有关的中牧股份、金宇集团等生产企业都将直接受益。

　　规模农业带来的机会

　　《决定》提出在坚决守住十八亿亩耕地红线，确保基本农田总量不减少、用途不改变、质量有提高的前提下，建立健全土地承包经营权流转市场，按照依法自愿有偿原则，允许农民以转包、出租、互换、转让、股份合作等形式流转土地承包经营权，发展多种形式的适度规模经营，这无疑将彻底打破原有的粗放式经营模式，有利于建立规模农业，实现农业生产的集约化、现代化，大大提高农业生产的效率。

　　这一过程将为高科技农业、技术含量较高的高产种子、无毒化肥、生物农药、节水灌溉等支农产品和技术将面临更加广阔的市场，隆平高科、登海种业、扬农化工、新安股份等面临着新的发展机会。而在支持发展绿色食品和有机食品发展的政策之下，如天宝股份等公司也会得到长足的发展。

　　资源价值面临重估

　　同样得益于农村土地经营权的自由流转，具有较多土地、林地、水域等资源的上市公司将面临极大的价值重估机遇。有代表性的主要有北大荒、新农开发、新赛股份、獐子岛、好当家、洞庭水殖、绿大地等。另外，早在今年7月14日，《国务院关于全面推进集体林权制度改革的意见》就已正式发布，明确要进一步解放和发展林业生产力，促进传统林业向现代林业转变，确保农民平等享有集体林地承包经营权。那么对于已拥有林地资源的企业来说，林地资源的价值也有待于进一步挖掘，包括永安林业、景谷林业、岳阳纸业、福建南纸、吉林森工等上市公司都将出现新的投资机会。

　　其实，享受政策利好的不仅是农业，建设新农村产生的对工程机械等行业的需求，提高农民收入以及城乡一体化进程的加快，也将会启动广阔的农村消费市场，家电下乡、村村通、建设农村乡镇医疗体系将为电信、电子信息、家电、医药行业提供新的发展机遇。

　　智多盈投资 余凯