恒生电子(600570)

　　评级：增持

　　评级机构：东方证券

　　今年前三季度证券行业订单下降较多，基金行业订单今年略有增加，银行的订单有一定增长。未来券商IT需求受到政策影响，基金银行信息化需求稳定增长。公司目前维护费用主要来自证券和基金行业，新产品研发有序进行。

　　明年下游行业客户需求受到融资融券、股指期货的推出以及国内新基金的获批发行、城商行发展等因素影响。预计银行客户的信息化需求能有增长，基金行业客户需求略有增长，券商需求则有不确定性。公司是国内从事证券、基金行业信息化建设的龙头企业，预计2008、2009年每股收益分别为0.43、0.46元，维持增持评级。

　　一汽夏利(000927)

　　评级：谨慎推荐

　　评级机构：国信证券

　　在股价低迷期间，公司纳入一汽集团整体上市具有较高概率。本部亏损处于历史高峰，预计2008年在8.4亿元左右。预计公司2008年-2010年每股收益分别为0.14、0.16和0.46元。维持谨慎推荐评级。不过目前股价包含了燃油税预期，考虑到燃油税推出后公司本部亏损很可能继续加大，建议在燃油税推出前后阶段性止盈。