四川美丰(000731)

　　年报披露时间：1月24日

　　2008年是公司投产以来最艰难的一段时期，2008年5月地震和1月雪灾将使公司产量同比下降10%至75-80万吨。公司预计2009年四川境内的产量将恢复到85万吨的正常水平。中银国际认为，考虑到四季度农业需求的黯淡，预测2008年公司盈利将同比下滑12%至2.76亿元。同时表示，2009年尿素行业的前景将取决于出口政策的变化，考虑到原油价格下跌以及全球农业的前景，预计2009年尿素均价将比2008年低。在四川工厂恢复生产以及贵州美丰与兰州化肥公司合并后销量提升的利好下，2009年公司业绩有望实现反转。

　　公司第一大股东成都华川石油天然气勘探开发总公司是中国石化下属企业，中国石化在四川发现的普光气田探明储量达到5000亿立方米，年产能将达到120亿立方米净化气。大股东雄厚的资源储备解决了制约公司产能扩张的天然气供应瓶颈，这也为公司的长期发展提供了坚实的资源保障。

　　今日投资《在线分析师》显示，公司2008-2010年综合每股盈利预测值分别为0.51元、0.64元和0.81元；当前共有8位分析师跟踪，2位分析师建议“强力买入”，5位分析师给予“买入”评级，1位分析师建议“观望”。综合评级系数1.88。

　　今日投资 姚晓明