中国太保

　　(601601)

　　收购长江养老对公司长远发展构成较大利好。但长江养老未度过盈亏平衡年，对公司短期业绩难有贡献。维持公司2009~2010年每股收益0.51元和0.60元、每股净资产7.24元和8.35元、每股内含价值为10.42元和12.33元的预测。目前公司P/B、P/EV均是三家保险上市公司中最低的，维持23.41元目标价与买入评级。

　　海通证券

　　申能股份

　　(600642)

　　评级：增持

　　评级机构：光大证券

　　2009年一季度实现净利润为5.57亿元，同比增长18%；每股收益为0.193元，超过市场预期。预计公司2009年天然气输送量将达到40万立方米，同比增长34%，带来新的利润增长。另外公司参与核电、抽水蓄能电站、新能源以及金融业务，前景值得看好。我们上调公司2009~2011年每股收益为0.64元、0.67元和0.69元；预计其合理价格12元，维持增持评级。

　　敦煌种业

　　(600354)

　　2009年1季报公告显示，控股子公司敦煌先锋近期与宁夏当地政府签约，拟投资2亿元，在当地建立分公司。一期工程拟于2009年8月开工，2010年8月竣工投产。这预示着先锋的产能得以翻倍，盈利前景发生较大的变化。

　　先玉系列品种在东北有较大的领先优势，假设敦煌先锋产能完全释放，在春玉米带的市场占有率约为20%，毛利率也会比较坚挺。预计公司2009~2011年每股盈利分别为0.42元、0.91元和1.21元。种子行业是非周期性行业，具有垄断性和盈利的稳定性，按2010年18倍市盈率，6个月目标价16.40元，给予买入-A评级。安信证券

　　哈药股份

　　(600664)

　　2009年一季度，公司实现营业收入、净利润分别同比增长3.8%、60%，每股收益0.18元。一季度经营业绩超出市场预期。

　　预计公司2009~2011年每股收益分别是0.74、0.89和1.03元（业绩预期不包括集团注入资产）。作为A股最大的医药上市公司，公司业务结构完整，资产质量优良，维持推荐评级。

　　兴业证券