俗话说得好，“种瓜得瓜，种豆得豆”，想要钱生钱，想要提高我们的生活质量，就得先种钱！一年之计在于春，春季作为一年的开端，很多事情都需要重新规划，家庭理财也是如此。

　　在当今的互联网时代，理财产品、理财途径亦是变得丰富无比。如有余额宝互联网货币基金理财，也有非货基债权转让理财，更有传统的银行理财产品。那么当下投资者应该如何选择自己的理财产品以及理财方式了?

　　今天本刊“理财导师团”栏目邀请到中信银行杭州桐庐支行金子琪为大家讲解《保本基金：“保本不保守”》。金子琪，大学本科学历，金融理财师（AFP)，具有银行从业、理财销售、基金销售、保险销售等业务经验。她的理财理念是：理性理财，享自由生活。如果你在理财方面需要和她探讨的，可拨打电话：0571-58507392。

　　什么是保本基金？

　　保本基金，顾名思义，就是保证本金不损失，只要在认购期内购买，持有到期都能保证本金不损失，这一点对于稳健和保守的投资者很有吸引力。

　　保本基金是如何做到保证本金的呢？

　　由于是追求较低的风险，因此，保本基金的投资方向最初一般以债券等固定收益产品为主，等积累一定的安全垫之后，还可以投资股票，参与新股发行等，收益或逐步放大，比纯债产品投资更宽泛，比股票基金更安全。此外，保本型基金还会引入保本保障机制，比如专业的担保机构对本金提供第三方担保，以保证基金份额持有人在保本周期结束时，可以获得投资本金。保本基金最大的亮点在于锁定风险的同时，获得更多的超额收益。

　　温馨提示：保本基金的保本只是对本金而言，只保“本”而不保盈利，另外，对于未到期就提前赎回的投资者，只能按照当时的基金净值来赎回手中所持有的基金份额。

　　为什么保本基金的投资周期需要两年到三年？

　　基金的投资是通过复杂的保险组合投资策略来实现的，为达到保本并获得一定收益的目的，通常需要一个较长的时间段，并在此期间投资资产相对锁定，时间过短会造成保本和实现增值的困难。不过，现在不少保本基金都含有触发机制，也有可能会提前结束。

　　什么是保本基金的触发机制？

　　保本基金一般都含有触发机制，一旦条件成立，比如收益率连续15个工作日达到或超过15%等，则提前结束保本周期。所以保本基金在达到一定程度的收益之后，可以做阶段性的获利了结。

　　保本基金是很保险，那它的收益会不会不高？

　　从2003年6月到2015年12月，已结束保本周期的27只保本基金产品全部取得正收益，平均收益率30.05%。其中，收益率在20%~30%的有7只，收益率在30%~50%的有4只，收益率在50%~100%的有3只，收益率超过100%的有1只。比如2003年国内成立的第一只保本基金——南方避险增值基金，截至2015年年底，累计净值增长率达404%，年化约15%。目前理财产品收益不断降低，投资人可以拉长投资期限，合理配置保本基金，在保证本金安全的情况下，趁早锁定较高的收益。

　　展望2016，宏观经济下行压力依然存在，业内人士预计利率将进一步走低，市场上高收益、低风险理财产品难觅。中信银行杭州桐庐支行理财导师金子琪建议，投资者以长期的视角进行大类资产配置，长期低风险投资者仍可以配置国债、债券型基金等产品，但也应该适当关注投资风格灵活的股票基金、混合基金。另一方面，人民币减慢了升值步伐，建议投资者放眼世界，关注外币理财、QDII基金等产品，更为积极地参与全球资产配置。所以，保本基金虽然保本但并不保守，是攻防兼备的投资品种。