本报综合新华社、第一财经日报报道

　　

　　备受关注的中铝—力拓合作案最终由交易双方出面证实以分手告终。中铝公司确认，力拓集团董事会已撤销对双方195亿美元交易的推荐，并将依协议向中铝支付1.95亿美元的分手费。这意味着中国企业迄今数额最大的海外投资交易遭否决。　

　　2009年2月12日，中国铝业公司与力拓集团签署战略合作协议，中铝公司将通过建立合资公司和认购可转换债券向力拓集团投资195亿美元　。其中，123亿美元用于与力拓集团组建铁、铜、铝资产层面的合资企业，包括力拓最优质的八大核心资产；以72亿美元认购发行的次级可转换债券。该债券转股后，将使中铝公司持有力拓集团总股份比例由目前的9.3%上升至18％。　

　　力拓可能通过150亿美元的配股

　　据熟悉交易的消息人士称，力拓集团计划通过一轮股权出售募集高达150亿美元的资金，以取代与中铝总额为195亿美元的交易。除了新股增发之外，力拓集团还有可能通过向全球第一大矿业集团必和必拓出售旗下澳大利亚铁矿石资产来进一步融资，但是，这一融资计划目前尚未得到力拓董事会的批准。

　　此前，迫于387亿美元的债务重负，力拓于2009年2月份寻求中国铝业帮助改善其资产负债表。中铝与力拓达成注资协议，向力拓支付123亿美元，收购后者部分核心矿业资产的股权，另外出资72亿美元，收购力拓的可转换债券。交易完成后，中铝持有力拓股份最高达18%。中铝公司已经就这项交易完成了２１０亿美元的融资安排，并已陆续获得了澳大利亚竞争与消费者保护委员会、德国联邦企业联合管理局、美国外国投资委员会等各国监管机构的批准。

　　不过，一些力拓投资者对该项交易表示不满，认为这桩交易将中铝的利益置在力拓股东利益之上。还有一些投资者担心，在增加对力拓的持股比例后，中铝将对铁矿石的定价产生影响。但中铝多次表示，不影响铁矿石谈判。

　　中铝公司是中国最大的有色金属企业，目前公司氧化铝产量居世界第二，电解铝产量居世界第三，铝加工材产量居世界第五。力拓集团是全球第三大多元化矿产资源公司，以2007年产量统计，力拓铝土矿居全球第一，铁矿石、电解铝和铀居全球第二，氧化铝全球第四，铜精矿全球第五。

　　中铝表态：对这一结果非常失望

　　中铝公司总经理熊维平表示：“自交易协议签署以来，中铝公司一直致力于推进交易进程，在坚定维护我方利益的前提下，保持最大的灵活性，以建设性的态度与力拓集团协商，积极地对2月份宣布的交易方案条款做出适当的修改，以更好地反映市场变化及股东和有关监管方面的要求。但是，力拓集团董事会最终决定撤销对双方交易方案的推荐，转为实施配股融资，并与必和必拓集团寻求建立合资企业，我们对这一结果感到非常失望。我们仍然认为双方2009年2月12日达成的交易方案对于力拓集团全体股东来说是一次创造价值的良好机遇，并能够为两家公司的长期战略合作伙伴关系奠定坚实的基础。”

　　熊维平说，中铝公司作为力拓集团的单一最大股东，注意到了力拓集团计划实施配股融资并拟与必和必拓集团在西澳皮尔巴拉地区建立合资企业的公告，中铝将密切关注事态的发展。

　　熊维平表示，尽管本次交易未能实施，但中铝公司实现国际化多金属矿业公司的战略目标不会有任何改变。中铝公司将积极参与全球矿业领域的共同发展，继续寻求战略投资机会，坚定不移地为实现战略目标而努力。

　　中铝公司有关负责人认为，本次交易虽然没有最终实现，但是对于中铝公司的长远发展以及国际化战略实施仍然具有重要的意义。通过推进本次交易的实施，中铝公司参与了全球资源项目的运作，加强了与国际矿业公司以及中国金融机构的交流与合作，积累了丰富的海外并购经验，建立并锻炼了一支熟悉国际化运作的团队，展示了中国企业的良好社会形象。这一切都是中铝公司在实施国际化战略道路上获得的宝贵财富，必将在未来公司发展中体现价值。